2013年第2季度笔者对各家商业银行的银行理财产品进行了统计与评价，同时在过往定量评价的基础上增加了评估问卷调查。排除发行产品数或公开到期收益率的产品数小于5款的银行后，最终选取了79家银行纳入二季度排名。数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷。

　　文/方瑞 叶林峰

　　2013年第2季度，理财能力综合排名前10位的银行依次是光大银行[微博]、华夏银行、兴业银行、农业银行、中信银行、招商银行、南京银行、中国银行、上海浦东发展银行以及民生银行。其中，股份制商业银行7家，国有银行2家，城商行1家。

　　二季度光大银行分类指标测度中，各个单项能力均位居前10位，其中风险控制能力位居第1位，收益能力位居第4位，评估问卷得分位居第2位，发行能力、理财服务丰富性、信息披露规范性分列第5至10位，因此该行优秀的单项表现使得其位居理财能力综合排行榜首位。

　　华夏银行继续保持在综合排名第二的水平，主要得益于该行在风险控制能力、收益能力、信息披露规范性三方面均表现优异，各个单项排名均在前5位。

　　兴业银行位居理财能力综合排名第三。该行在发行能力、收益能力、风险控制能力和理财服务丰富性四个方面均有上佳表现，分别位列各个单项排名前三甲。另外，从评估问卷调查来看，该行风险控制和运行管理水平均位居所有银行前列，评估问卷得分排名第五。

　　本年度纳入排名的银行中，理财能力综合排名后10位的多为城商行或者农商行。其中，宁夏银行排名最末1位，主要原因在于该行发行能力、收益能力、风险控制能力和理财服务丰富性均位居倒数5位之内，产品发行力度较低制约了该行各个单项能力的提升。吴江农商银行综合排名倒数第2位，虽然该行收益能力排名位居中游水平，但是其发行能力、风险控制能力、理财服务丰富性和信息披露规范性均排在倒数10位之内。总体来看，综合排名靠后的银行通常受制于产品发行能力低下，单个季度产品数量多在几款或者十余款不等，发行能力较低也会牵连出到期产品数量较少、产品类型单一等问题，从而其它单项能力排名也不会有较好表现。

　　单看国有商业银行，农业银行和中国银行进入了综合排名前10位之内。农业银行在信息披露规范性、收益能力和理财服务丰富性这三个单项排名中均位居前10位，其中信息披露力度在所有银行中最强，发行信息、到期信息及运行信息的透明度均较高。中国银行在发行能力、收益能力和理财服务丰富性方面均表现较好，各个单项排名均位居前5位，但是该行发行产品的信息披露完整性有待提高，此问题直接导致了该行信息披露规范性排名位居中下游水平。此外，工商银行、交通银行、建设银行均位居综合排名第11至20位之中。

　　单看区域性商业银行，南京银行、江苏银行、包商银行、东莞银行、北京银行、青岛银行银行均在综合排名前20位之内。这些银行在单项能力方面各有优势：南京银行的信息披露规范性和风险控制能力均位居前10位之内；江苏银行的发行能力、收益能力、风险控制能力以及信息披露规范性均位列前15位之内；包商银行收益能力排名第7位，发行能力、风险控制能力、信息披露规范性也都位居前20位之内；东莞银行收益能力排名第3位；北京银行信息披露规范性排名第3位；青岛银行风险控制能力和信息披露规范性均排在第10位。

　　银行理财能力综合排行前十名（2013年第2季度）

　　排名 银行名称 发行能

　　力得分 收益能

　　力得分 风险控制

　　能力得分 理财服务

　　丰富性得分 信息披露

　　规范性得分 评估问

　　卷得分 综合

　　得分

　　1 光大银行 16.04 16.05 32.70 3.08 8.57 92.50 79.66

　　2 华夏银行 15.21 15.03 29.28 2.83 9.53 90.00 75.50

　　3 兴业银行 17.87 17.94 28.41 3.58 3.25 91.25 75.10

　　4 农业银行 15.17 14.27 25.49 2.83 12.52 88.13 73.85

　　5 中信银行 16.12 14.19 28.05 3.67 7.47 88.75 73.34

　　6 招商银行 17.05 13.23 25.95 3.33 8.78 93.13 73.30

　　7 南京银行 15.06 13.29 27.78 2.00 10.90 86.25 72.47

　　8 中国银行 16.89 16.53 28.96 3.33 5.46 76.25 72.19

　　9 上海浦东发展银行 16.75 13.54 27.91 2.25 6.33 87.50 70.93

　　10 民生银行 15.59 13.37 27.36 1.58 7.00 92.50 70.42

　　资料来源：普益财富

　　收益能力兴业银行位列第一

　　收益能力排名前10位的银行依次是：兴业银行、中国银行、东莞银行、光大银行、华夏银行、建设银行、包商银行、交通银行、农业银行及中信银行。

　　兴业银行位居二季度银行理财产品收益能力单项排行榜首位。该行公布了到期收益表现的产品共有502款，产品数量在所有银行中排在第2位。较高的到期收益表现和较多的到期产品数量，共同促使兴业银行获得收益能力排名第一。

　　从当前理财产品发展特征来分析，收益较高的银行通常有以下几种情况：第一，产品投资于非标准化债权资产的规模比例较高，这类银行主要为股份制商业银行和发展速度较快的城商行；第二，需要通过提高定价来吸引投资者，这类银行多为理财业务起步较晚的城商行或者农商行；第三，通过收益结构的设计来使投资者能够获得更高的风险溢价，这类银行多指以结构性产品为主打的外资银行。

　　产品收益定价波动较小的前10名银行依次为中国银行、建设银行、恒生银行、重庆三峡银行、恒丰银行、民生银行、华夏银行、农业银行、北京银行和珠海华润银行。其中，国有银行和股份制商业银行各占据三个席位。这些银行的理财产品收益定价更为稳定，各期产品几乎与同期限存款利率保持较为一致的比例差价。

　　风险控制能力光大银行位居首位

　　银行理财风险控制能力排名前10位的银行依次是：光大银行、华夏银行、兴业银行、上海浦东发展银行、中信银行、南京银行、民生银行、晋商银行、中国银行及青岛银行。

　　二季度风险控制能力单项排名排在首位的依然是光大银行。该行发行产品数量为445款，其中有385款产品具备风险控制措施，大量产品采取收益权分级的风险控制措施，因此该行风险控制措施得分在纳入排名的银行中位居首位。公布了到期收益率的产品共有299款，实现预期最高收益率产品有295款，其中42款为保本型产品，253款为非保本型产品，非保本型产品的收益实现数量在所有银行中排名第五，使得该行收益实现能力得分在所有银行中排名第四。此外，该行风险控制相关问卷得分在所有银行中最高。

　　从银行类型角度来看，国有银行和股份制商业银行的风险控制能力普遍优于区域性商业银行。从产品风险控制措施设置方面来看，股份制商业银行在非保本型产品上设置增信措施的手段更为丰富，而区域性银行多表现为保本型产品发行数量占比较高。从收益实现能力方面来看，排名前10位的依次是中国银行、华夏银行、民生银行、光大银行、江苏银行、兴业银行、南京银行、晋商银行、恒丰银行和广东发展银行。这些银行得益于非保本型产品的收益实现能力较高，它们公布了到期收益率的产品至少80%以上为非保本型产品，且几乎全部实现了预期最高收益率。