高赛尔日评：原油创出新高 黄金区间震荡

　　高赛尔金银研究中心 党峰

　　1日在库存报告推动下原油创出新高，美国股市有所企稳，黄金则陷于660～668的区间波动。

　　美国股市企稳 原油历史新高

　　昨日公布数据显示，美国7月ISM制造业指数从6月份时的56.0降至53.8，表现低于预期，也是4个月来最低水平。此外，美国7月ADP就业人数增加4.8万，增幅远低于预期的10万人。为周五备受关注的非农就业数据蒙上一层阴影。

　　隔夜美国股市盘中走势反复，尾盘大幅拉升，道指最终上扬150点，出现企稳迹象，有望减弱套息平仓影响。

　　美国商业库存报告显示，原油库存大幅减少650万桶，炼油厂产能利用率升至93.6%，是05年卡特里纳飓风侵袭美国以来最高，汽油库存则增加60万桶。原油库存大幅下降一度激励油价盘中上攻至每桶78.70美元，创下去年7月每桶78.40美元的历史最高纪录，同时创NYMEX交易所开市以来新高。但炼厂产能提高增加汽油供应，同时获利回吐也打压油价收盘下跌至77美元下方。

　　欧洲央行似乎在加大售金力度。7月27日当周抛售了约12吨黄金，协议到期前仍有160吨抛售配额。

　　今日欧洲两大央行将公布利率决议，对市场有一定影响，但在明日美国就业报告公布之前，其影响料将有限。

　　中国CPI增长有加速迹象，有分析指出中国初级产品价格上涨向终端产品的传导将提高出口产品价格，进而向主要贸易伙伴输出通胀。

　　黄金区间波动 等待趋势明朗

　　昨日亚洲股市受到美股影响全面重挫，带动日元走高，现货金受影响欧洲早盘下探660支撑，之后在此寻得买盘，并再次上攻668一线。油价的冲高回落则使黄金受制，金价陷于660～668的区间波动。

　　现货金日线上，昨日收出带下影小阳，与前一交易日的倒锤头形态结合，显示目前的振荡格局。5日均线走平，但10日均线则开始快速下压，短期均线的压制仍未解除。MACD空头能量继续增加，KDJ超卖情况有所修正，布林带开口开始收窄而中轨依然保持向上。240分钟线上，布林带收窄并走平，短期有望维持盘整格局。

　　近期黄金与美元/日元保持高度相关性，随着美国就业报告的临近，美元指数走势影响有望增强。

　　金价上方压力668～670，下方支撑658～660，其下还有656附近支撑。

　　笔者看法是，经过近几个交易日的整理之后，前期的快速杀跌有所趋缓。金融市场的风险厌恶情绪得到缓解，美国股市有企稳迹象，但以日经、恒生为代表的亚洲股市却依旧持续杀跌，套息平仓警报仍未解除。8月的日本利率决议将是投资者关注点的重中之重，或将决定此轮套息平仓风波的扩散或中止。从短期看，今日欧洲央行对未来经济增长及通胀的评估以及明日的美国就业报告将有可能对市场产生短期影响。技术面上，目前金价维持在660～668的区间波动，暂时可看作下跌过程中的箱形整理，后市的突破方向值得关注。若跌破660则存在测试650的可能；而若突破670则有望摸高680上方，但若实金需求无法跟上，央行逢高抛售增加，则依然难以持续上攻。