隔代理财，家业产业两全

　　策划、执行/本刊记者 李江南    文/李江南  贺强  王莉  

　　自上世纪80年代以来，中国出现了一个比较庞大的富裕人群，他们的事业和资产传承以及资产安全问题已经越来越成为这个群体思虑的焦点。

　　2008年发生在全球的金融危机又将遗产继承问题进一步演绎，他们可能昨天还是亿万富翁，还在为财产和事业传承发愁，但今天就已经债台高筑甚至倾家荡产无以为生。发家需要几十年的辛苦，但败家竟在一瞬间。

　　富豪们企业股权如何继承？

　　继承的股东权益能否得到保障？

　　家族财产如何分配？

　　被重新分配股权的股东能否继续维持合作？

　　遗产继承是否公平？

　　诸如此类的问题可以将原先好端端的家族搞得支离破碎，处理不好将会对一个富裕家族造成严重伤害，的确是一个非常棘手的问题。但如果我们明白“遗产理财”是生前为身后财产的规划，那么很多麻烦也就迎刃而解了。

　　在这次金融危机中受损失最严重的企业，基本上都是独资企业、合伙企业和股份制企业。其中最突出的表现是过度负债引发无限责任，掏空了企业和家产，而且其中不乏举借高利贷者。如果当初那些受到金融海啸严重伤害的企业家知道利用理财实现家庭资产的保全，可能也绝不至如此。 下文中的牛先生，经过几十年的创业，终于成就了现在海内外各公司共几十亿的资产，而牛先生一样也有如上有关“隔代理财”的困惑。

　　看看下文中理财专家贺强先生是如何为有上亿身家的牛先生解决如上的诸多理财问题的。

　　上亿财产可以让下代人享用么？

　　Introduction

　　牛先生家庭情况介绍

　　牛先生，南方人，现年50岁，在江浙一带开了加工厂，产品远销欧洲和东南亚等地，并且在海外也设立了相应的外贸分支机构。公司资产达到几十亿，每年分红两三千万元。

　　牛太太，48岁，全职太太。

　　大儿子，26岁，无稳定工作。

　　大女儿：24岁，专业国际贸易和法律，职业律师。

　　小女儿：22岁，专业中文，职业自由撰稿人。

　　Aim 理财目标

　　资产顺利隔代传承

　　Part One

　　有关遗产传承的关键问题

　　有关财产是否能按照当事人的真实意愿顺利传承给下一代，无非是：继承人是谁？能传承的财产是什么？怎么让继承人合理合法地享用等等这些问题，看看牛先生的有关财产传承的几个关键问题。

　　问题  1    Question  One

　　谁是继承人？

　　牛先生，南方人，现年50岁， 20年前开始创业做外贸生意，随着业务拓展在江浙一带又开办加工产业，产品远销欧洲和东南亚等地，公司在海外也设立了分支机构。往年公司资产排名在全国500强中靠前，资产可以达到几十亿元，自己每年分红也有几千万元。但是金融危机的爆发使得集团公司整体的盈利减少很多，真是守业难啊！

　　金融海啸给很多的企业家留下了惨痛的教训。从前牛先生担心将来子女会败家，万万想不到却在自己手中“败家”。

　　“将来产业由谁继承呢？”这也是牛先生一直很困惑的问题。

　　他很想培养女儿接班，但她们都有自己喜欢的专业而对接管企业没有兴趣，再说现在企业规模这么大，让她们接班牛先生实在不放心。按理说，长子继承父业是顺理成章的，但是优裕的生活环境给儿子带来的并不是才干，更多的却是享受生活。看来孩子是不能继承家业了。另外，牛先生还有两个妹妹及妹夫和几个子侄，都在企业中担任要职，但谈到将来是否能接管企业管理时，牛先生似乎没有满意的表情⋯⋯

　　理财师认为，牛先生家族产业的继承将是一个复杂的过程，需要解决的不仅仅是企业的持续发展问题，更多的问题是产业资产的分配和隔代管理。

　　问题  2    Question  Two

　　产业资产是要提前打理么？

　　俗话说：“机不可失，失不再来。”其实理财的“时机”决定了理财成本的高低和理财效果的好坏。

　　遗产规划，也可以称作是“隔代理财规划”，当财产变成遗产时，已经丧失了隔代理财的时机。就如陈逸飞一去世，给前妻和妻子以及孩子留下了无尽的麻烦。想必陈先生如果知道结局如此，一定会提早立遗嘱。在投资规划、教育金规划、退休养老规划等所有规划中，唯独“隔代理财规划”是运用理财技巧最多、时间跨度最长、涉及成员最广的规划，而且要符合财富拥有者的意愿，理财师作规划时，也是非常讲究时机和技巧的结合。

　　问题  3    Question  Three

　　你的财产健康吗？  

　　按照牛先生的要求，理财师隐去了实际的财务数据，只对财务的健康程度分析如下：

　　牛先生所在的集团，无论国内还是海外的公司各项业务看似都是在蓬勃发展，但是十分缺乏资产的整体布局，几乎全部资产都在集团内部流转；财务管理高度集权虽然貌似资金使用效率很高，实质上却造成了资金链条的过度紧绷，巨大的固定资产(如土地、厂房、机器设备)和巨大的负债(如用固定资产质押贷款)显得格格不入，反映出企业资产结构过度单一和缺乏弹性。

　　企业如果一直继续如此资金运作，最直接的问题就是：由于资金链断裂，导致变卖企业资产，面对金融危机其结果将导致企业无法正常经营。

　　类似情况在已经倒下的企业中比比皆是。最为可悲的是，中国的企业家多数都是控制性管理的强手，喜欢在企业内部集权化管理，惋惜的是牛先生的企业竟然在家族中没有培育出接班人，一旦企业家去世，股权丢失，很有可能失去对企业的控制权。

　　Tips

　　你能把握理财时机么？

　　1 投保商业保险健康险的最佳年龄是25岁左右。之后每年的投保成本逐渐上升，当50岁时事实上已经不用购买健康险了，因为此时投保的成本很高，不如留着几十万元准备看病；

　　2 完善家庭保障体系的最佳时机是35岁左右。此时家庭和事业都处于上升阶段，家庭的偿债能力逐渐提升而抚养子女赡养父母的责任巨大，建立保障体系的成本相对较低，此时完善家庭保障体系是最理想的时机；

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。