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　　一、 产品简介

　　二、 产品点评

　　1、交易对手分析

　　临汾市煤炭气化公司成立于1992年，注册资本人民币6863.3万元，公司为临汾市住建局下属全资国有企业，为临汾市城区内唯一煤气供应企业，主要经营城区内煤气用户安装和煤气销售。至2012年5月，公司资产总额2.8亿元，资产负债率为44%，企业资产负债率逐年下降，资产结构日趋合理。

　　公司2011年实现营业收入约1.16亿元；截止2012年5月底，实现收入5400万元，预计2012年全年可实现收入人民币1.2亿元。贷款二年期内预期可实现收入人民币2.4亿元以上，能够完全覆盖本信托计划资金本息。公司收入主要为煤气供应收入，收入来源稳定、充足，还款来源充足、可靠。同时，企业的资产、负债、盈利等各项财务指标结构较为合理，有较好还款能力。

　　2、增信措施分析

　　担保：临汾市中小企业信用担保有限公司为融资企业提供连带责任保证，保证范围为本金、利息及罚息，并按照不低于1:7的比例向山西信托缴纳保证金。临汾市中小企业信用担保有限公司成立于2006年12月，是经临汾市人民政府批准，市财政局牵头，为缓解中小企业贷款难、担保难成立的政策性专业担保机构。注册资本金10亿元人民币。该公司以服务临汾市产业结构调整为方向，推动当地经济增长为主线，促进银企合作、提高企业信用、完善担保体系、扩大城乡就业和再就业、增加财政收入为宗旨，成立至今累计为近60户企业和近300名个人创业者提供约12亿元人民币的担保贷款，增加就业岗位约5000余个，获得了良好的经济效益和社会效益。 2008年、2009年被省财政厅授予“信用担保合作先进单位”。

　　反担保：临汾市投资集团有限公司为融资企业向临汾担保公司提供反担保。临汾市投资集团有限公司是经临汾市人民政府批准成立的国有独资公司，注册资本15亿元。是以市场化方式运作，承担临汾市城乡建设和基础设施开发建设任务的公司。公司现下属十三个子公司，自成立以来，集团公司先后实施了汾河城区段综合治理与修复工程、新高中、新医院、城南公路、民航机场、鼓楼西大桥、中小学校舍安全工程、滨河西路北延、西关大桥西延、集中供热、五户企业政策性破产等基础设施和民生工程，取得了较好的经济效益和社会效益。

　　3、信托公司简介

　　山西信托前身为经中国人民银行批准成立于1985年4月1日的山西省经济开发投资公司，当时注册资本人民币55000万元。目前公司注册资本人民币10亿元，是山西省内唯一保留的金融信托机构，也是山西规模最大、实力最强的非银行金融机构。公司3家股东单位均是大型地方国企，分别为：山西省国信投资(集团)公司、太原市海信(微博)资产管理有限公司、山西国际电力集团有限公司，股东资金实力雄厚。截至2011年底，山西信托净资产14亿元，管理信托资产总额274.2亿。

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