在上世纪九十年代，银行定期存款的利率会轻松突破10%，那时有钱肯定存银行。不过，进入新世纪，银行存款利率一直维持在3%－4%之间，大量的存款搬家，在股市好的时候流入股市，在房地产火热的时候进军房产。近两年，随着余额宝[微博]等互联网金融理财产品的崛起，人们手里的钱大把大把的往“宝宝”里面流。可是现在，银行定存利率是3%，股市早就回到2,000多点死活上不去，房地产经历了疯狂后走向低迷，“宝宝”们收益也即将跌破4%。怎么办？现在我们如何理财？《钱生钱》本期为大家介绍一种新型理财方式——票据理财。

　　首先让我们认识一下票据理财。票据理财就是商业银行将已贴现的各类票据，以约定的利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，出售给投资者。投资者购买了票据理财产品，就成了理财计划的委托人和受益人，同时获得相应的理财收益。简单地说，就是银行将客户的资金用于投资各类票据的理财产品。目前，银行设计的人民币票据型理财产品一般分为两类：一类主要是投资于商业汇票；另一类是直接投资货币市场上的各类票据，如短期国债和央行[微博]票据。

　　那么，如何购买票据理财产品呢？人民币票据型理财产品的发行规模受商业汇票票源限制，一般每期发行规模都较小，产品一经发售一般都会在短时间内售罄。投资者应密切关注银行发布的各类理财产品信息，以便在第一时间购买。

　　当前，人民币票据型理财产品名目繁多，收益率各不相同，选择时要把握住三个要素。一是产品的收益率，应选择利率高于同期限档次定期存款利率较多的理财产品，以获得最大收益；二是在利率下降周期中尽量选择期限长的产品，减少再投资风险；三是问清标的票据的种类，尽量选择由银行承兑汇票作为标的资产的人民币票据型理财产品。

　　比如一些诸如P2P等理财网站发行的票据理财产品，像宜信发行的“宜人贷理财”，3个月年化收益率为12%；陆金所发行的“稳赢－安e”，36个月年华收益率为8.4%；有利网发行的“有利网定存宝C”，12个月年化收益率为11%。而且这些票据理财产品，起买金额都不高，最低的有100元起，较高的也就是1万元起，比较适合普通大众分散投资，高收益的理财标准。

　　不过，由于票据理财尚属于新型理财产品，收益风险和监管漏洞还是存在的。尽管有银行承兑汇票作为抵押，但并不表示完全没风险。虚假票据、克隆票、延迟支付均为这种投资方式带来了不可控因素。对于票据的真伪识别能力也是专家们共同指出的风险隐患。市面上的假票很多，识别假票一定需要银行的专业人士才能鉴别。近年来票据造假的花样和手法日益翻新，票据造假的水平也更趋专业化，一些中小银行还曾在假票识别上栽过跟头。另外，票据融资市场的规模有限，信息不透明，规范性有待加强，这就决定了票据理财产品目前还不是主流理财渠道。很多高收益是理财平台在推广初期博眼球的一种方式，并不具备长期可持续的潜力。因此，作为投资者，不能光看产品的收益率，而更应该关注理财产品本身以及发行机构的可信度。通常情况下，知名的理财平台发行的票据理财产品还是比较靠谱的。(文/博闻 图/网络供图)