□ 余 方

　　全国政协委员、中国人民银行行长周小川3月4日接受记者采访时明确表示，对于余额宝等金融产品不会取缔。周行长这一表态，终结了最近社会上一股“封杀”余额宝的声音，并释放出一个信息：监管机构对于金融业务创新是持宽容态度的，但在未来会更加注重监管政策的完善。

　　今年全国两会开幕前，金融圈最热闹的话题里就有余额宝的存废之争。余额宝是由支付宝为个人用户打造的余额增值服务，通过余额宝，用户存留在支付宝的资金可以直接购买基金等理财产品，获得比银行活期存款更高的收益。2013年11月14日，也就是余额宝上线5个月，其规模已突破1000亿元，成为中国基金史上首只规模突破千亿元的基金。余额宝到底是创新型产品还是邪恶的吸血鬼？余额宝该不该被取缔？这些疑问一度甚嚣尘上，在今年两会前夕达到高潮。“反宝派”指责余额宝以高于银行的利率吸引客户，严重干扰了利率市场，严重干扰了银行流动性，严重拉高了实业企业融资成本，从而加剧了金融和实业之间的恶性循环，最终将危及中国金融安全和经济安全。在反宝派看来，余额宝“原罪”深重，应该予以坚决取缔。如今央行行长的表态，证明监管机构并未认同“反宝派”的观点。

　　余额宝被银行视作“心头患”也不算冤枉了它，余额宝吸引客户的法子，确实让其成为现有金融规则的冲击者。银行是典型的“嫌贫爱富”，活期存款利率低到百分之零点几，对几十元几百元的小户头没准儿还得收账户管理费。可人家余额宝既爱富也不嫌贫，门槛也太低了吧，1元起步，上不封顶，也是活期，可以随时网上消费或提现，收益却比放在银行高很多。如此低门槛、高收益、方便灵活，消费者选择谁，也就不言而喻了。

　　余额宝还成为金融垄断的搅局者。余额宝上线不到一年，银行就感受到了威胁，证明余额宝确实具有一定杀伤力。多亏有了余额宝这条搅局的“鲇鱼”，多年来呈现一潭死水的银行活期储蓄，终于有了微澜，各种大大降了门槛的“宝“都活跃起来，“现金宝”、“活期宝”、“快溢通”等，7日年化收益率都在5%以上，远远超过活期年利率。多了一个竞争者，银行的服务有所改善，总是对消费者有利的。

　　虽然反宝派扣在余额宝脑袋上的那些大帽子有点吓人，但有一点他们说对了，确实是市场资金紧张造就了余额宝。资金紧张既打击实体经济也打击股票市场，投资都得不到出路，很多人就只能追求货币市场的收益，余额宝就是顺应这样的需求而及时出现的。事实上，余额宝也是有风险的，转入余额宝的资金是购买了一种货币基金，既然是货币基金，即使风险较低，本金亏损的情况极少，但也是有风险的，现在收益高，不等于永远收益高，现在不亏本，不保证永远不亏，某天跌得很惨也是可能的。一些余额宝用户现在只开心看到每日有收益，对以下这句重要提示可能没有认真对待：“过往业绩不预计未来表现，风险不同于银行存款。”如果没有做好承担风险的心理准备，咱那点散碎银两还是放银行里更保险。