在搜索引擎输入关键词“余额宝”、“理财通”和“银行”后，“围剿”“、反击”等字眼就频频出现，尽显一片互联网金融与传统银行的鏖战之势。这边，余额宝等互联网“香饽饽”热遍全国、广受追捧，那边，也有不同声音呼吁取缔余额宝。

　　前几天，中国人民银行东莞中心支行发布数据显示，1月末东莞存款余额比前一个月减少了405.6亿元。有专家就认为，这是“余额宝”等互联网金融产品在“兴风作浪”。但记者从人民银行相关人士方面了解到，1月份的存款余额减少与余额宝相关十分牵强，“因为每年年初存款都会有冲高回落的情况，上一年底银行为完成存款指标使劲拉存款，到1月份减少非常正常。此外，今年的春节也在1月份，全国的存款都在1月份有回落，东莞也只是一个缩影”。

　　银行当天到账产品竞相登场

　　可以肯定的是，银行显然已经看到了“余额宝”们的强大优势，也感受到了“存款搬家”的压力。

　　余额宝等互联网金融产品起存金额少，允许用户即时赎回钱款，流动性强，因而广受市场追捧。目前，多家银行推出的基金产品也纷纷效仿了起点低、即时性强这两个“吸金”卖点。

　　近期，记者走访东莞的多家银行发现，大都推出了可以满足小额起存、即时赎回的货币基金产品。这种类似余额宝的货币基金产品被称为“T+0”理财产品，也就是“Today(今天)+0”，因多数都能满足赎回当天到账而得名。

　　目前，东莞已经面世的类余额宝银行货币基金有工商银行的“薪金宝”、平安银行的“平安盈”、交通银行的“快溢通”等。建设银行也正在筹备实时赎回的货币基金产品。

　　“人家有你没有，存款就转移到其他银行了。”东莞建设银行个人金融部工作人员说，各大银行纷纷推出类余额宝产品的原因，还是想在激烈的同业竞争中把客户留住，避免存款继续搬家。

　　这些基金产品都是银行与基金公司合作，可以实现小额度的购买和即时赎回。工商银行推出的“薪金宝”产品以100元起存，一元追加，购买额度没有限制。赎回钱款的第二天资金就能够到账，认购和赎回均无费用。交通银行推出“快溢通”，用户可以与银行约定借记卡账户留存余额，银行扣取超出留存余额的钱款申购货币基金，想回笼资金时同样可以实现实时赎回。

　　年化收益率上，各银行推出的基金产品收益率相对余额宝等产品稍低。据记者了解，类余额宝的基金产品的年化利率目前在4%—5%左右。而余额宝和微信理财通的7日年化收益率在6%上下。

　　全民理财担心余额宝风险

　　“我以前买的基金基本上都是亏的，不知道为什么余额宝的基金有这么高的收益率？”当提到余额宝时，正在银行咨询理财产品的谈女士发出了这样的疑问。

　　实际上，互联网金融产品背后就是一个或几个基金公司，其收益率主要与基金公司的收益相关。以余额宝为例，众多网友的小额零散存款被汇集到天弘基金，基金公司将这笔大额资金投入到债券、银行存款等金融工具进行投资。天弘基金2013年发布的第三季报显示，其资金资产组合中有高达84.52%的资金存在于银行存款和结算备付金中。

　　由此可见，余额宝等产品堪称银行与普通网友之间的金融中介，其目前的较高收益率也主要来源于银行的协议存款利率。

　　“现在余额宝为什么受到热捧，是因为我们国家正在逐步放开利率管制，去年闹过几次‘钱荒’，它赶上了这个时机。”东莞某商业银行个人金融部业务部门人士分析说，央行采取的稳健货币政策造成了银根偏紧，银行有资金需求，余额宝等互联网金融工具汇集出来的大笔资金也就有了市场。

　　各大银行的理财产品基本都是5万元起售，而很大一部分群体并没有5万元以上的流动资金，余额宝正好应运而生，让理财“全民化”。数据显示，到2月14日元宵节，支付宝旗下的余额宝达到了4000亿元的规模以上，其吸引力不言而喻。

　　但也有不少像谈女士一样的普通投资者对余额宝的风险感到担心，“主要是怕上面有什么政策会突然影响余额宝的利率和资金的安全性。”的确，随着银行协议存款利率的回落，余额宝在年前一直高企超过6%的年化收益率，但其3月2日的年化利率已经跌破6.0%大关，落到5.9710%。坊间甚至有人担心，余额宝最终会像美国版的余额宝Paypal一样消失。

　　东莞某股份制商业银行行长深知余额宝的个中风险，“目前，余额宝等互联网贷基90%投资于协议存款，一旦银行表外资产难以承受高负债，协议存款利息难保，将对余额宝的流动性管理带来挑战。”东莞某商业银行个人金融部业务部门人士也谈到，余额宝4000亿的资金规模非常夸张，一旦发生兑付风险，会非常可怕。

　　银行要跟上互联网时代节奏

　　对谈女士这种对互联网金融的安全性有所担忧的群体来说，银行推出的类余额宝“T+0”产品还是有一定的吸引力，“毕竟银行更有保障，但要看是不是自己本身喜欢用的银行”。

　　银行类余额宝的推出在很多人看来是银行界的反攻，火药味甚浓。但东莞多家银行都认为余额宝虽对银行产生了一定影响，还没有到“伤筋动骨”的地步。

　　在交通银行内部人士看来，银行推出类余额宝的产品是为了填补中低端客户的理财空白，是银行的一种金融创新。东莞银行工作人员认为，余额宝对银行业务的影响并不太大，因为不少客户更信赖传统银行的理财产品，而目前余额宝的利率也在慢慢下降。

　　与余额宝等互联网基金产品相比，银行感受到的压力更多来自于网络消费。东莞建设银行分行个人金融部门对该行1月资金流动情况进行了统计。1月该行的存款余额减少了40多亿元，而去年同期只减少了17亿。其中，个人借记卡消费同比增长67%，而网上支付的同比增长高达224%。“网络支付全民普及的趋势是不可逆的”，该行工作人员说。在各家银行各出奇招抢占网络消费阵地的当下，银行深感推出类余额宝产品留住存款，增强竞争的必要。

　　东莞市理财规划师协会会长马志平说，银行推出类余额宝产品还谈不上是“反攻”，而仅仅是“适应”。未来一定会有越来越多银行推出“T+0”的产品，跟上这种节奏。他说，国家不会去强制打压、取缔余额宝，银行所能做的就是改善理财产品，可以从高利息和流动性这两个方面吸引更多储户。

　　马志平也提到了余额宝的一些风险，尤其是在网络促销时期，网民集中网购时，可能会造成一定的资金紧张。但他认为，近期余额宝等互联网金融仍具有一定的保障。与余额宝相关的货币基金的钱流到了银行，而目前国内几大银行关系到国计民生，“有国家兜底，银行的风险不是很大。银行不倒，这类基金就不会消失”。

　　互联网金融与东莞部分银行“T+0”产品比较

　　产品交行“快溢通”平安“平安盈”余额宝理财通起购金额100元1分1元1元合作基金交银货币A等18种基金南方现金增利货币基金天弘基金华夏基金最近七日年化收益(以2014年3月2日数据为例)4.1270%—5.0510%不等5.4650%5.9710%6.0340%赎回时间赎回第二天到账赎回当天到账单笔5万元以下(含5万)，第二天到账，单笔高于5万元，一个工作日内到账17：50之前赎回当天到账，之后赎回第二天到账购买方式交行柜面和电子银行平安财富e电子账户支付宝微信支付端

　　■观点

　　“余额宝对银行的影响还没到伤筋动骨的时候，没有想象中那么严重。但危机感我们还是有。”

　　——东莞某商业银行工作人员

　　“银行的拆借利率高，资金成本高了，谁来承担？钱从哪里来？总会有人要承担这个成本的，看谁接最后一棒。不可以打破高收益高风险的经济学规律吧？如果可以，那不单只是创新了，简直是革命了！”

　　——东莞某股份制商业银行支行长

　　“手头的活钱可以放余额宝、理财通等，但不要放太多。有多余的资金一定要做投资，按照个人的风险承受能力选择购买保险、理财、股票、黄金等。”

　　——东莞市理财规划师协会会长马志平

　　■概念

　　协议存款

　　协议存款是商业银行根据中国人民银行或中国银行业监督管理委员会的规定，针对部分特殊性质的中资资金如保险资金、社保资金、养老保险基金等开办的存款期限较长、起存金额较大，利率、期限、结息付息方式、违约处罚标准等由双方商定的人民币存款品种。

　　美国版余额宝Paypal

　　全球知名的网上支付公司Paypal成立于1998年，次年设立了账户余额的货币市场基金。2008年以后，美国施行零利率政策，货币基金的业绩下降，Paypal货币基金的收益优势丧失，2011年将货币基金清盘。

　　本版撰文：南方日报见习记者 刘朝霞南方日报记者 彭子英