手握10万元流动资金，在目前的市场环境下，你会如何理财？以10个人为例，3人选择了存款，3人选择买银行短期理财产品或货币基金，2人选择投资股票，而剩下的两位不确定是把钱借给熟人或者小额贷款公司。以上是笔者随机“采访”了10位朋友得到的答案。无论你承认与否，小额贷款正逐步成为一种大众理财方式。

　　P2P理财是否靠谱？

　　根据2013年P2P投资者报告，我们看到这样一组数据：94%的投资人在P2P的投资中取得正收益，87%的人收益高于18%。这些数据非常可观，但不得不说的是小额贷款公司在发展的过程中所面临的风险正在增大。

　　首先是宏观经济状况。随着经济增长下行，各类实体经济都会受到不同程度的影响和冲击。其次是可能受到政策风险。如印度邦政府2011年对待小额贷款的新规则曾一度引发该邦一半以上的融资人停止还款，整个行业险遭灭顶之灾。还有小额贷款公司太过依赖于自有资金，享受不到正规金融机构的资本优惠政策，净资本收益率很低，发展的持续性是整个行业都面临的问题，这些都意味着一定的系统性风险。

　　因此，在选择P2P理财时，我们必须知晓可能面临的风险，有效防范并管理风险，同时根据自己可承受的风险度，适量配置该类产品。总的来说，有如下几点风险考量：

　　(1)信用风险。中国缺乏完善的信用体系，而P2 P属于信用贷款，大多数贷款人没有抵押物、没有资产证明。这就意味着，小额贷款公司在审查融资人资质时，无法通过科学现代的手段，了解融资人过去的信用状况，也意味着融资人有可能违约不还款。

　　(2)道德风险。首份P2P借贷服务行业年度报告《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》共统计了9家“跑路”和关闭案例，涉及金额超过2600万元，但只有2起案件的嫌疑人归案。在缺乏金融机构监管时，有心术不正的P2P平台通过虚构借款方信息，诱骗投资者购买，实则资金流向平台企业的腰包。这就隐含了小贷公司“跑路”的风险。

　　(3)经营风险。小额贷款企业在无杠杆限制、无准备金比例的情况下，还附带担保，这本身就含有极大的运营风险。再加上P2P平台的收入来源主要是管理费，这就需要交易规模。而数据显示，目前正常运营的P2 P平台中，月成交量超过1亿元的有13家，4000万元左右的有20家，剩余的成交量则为数甚少，收入根本不足以维持平台运营。

　　(4)网络风险。近期黑客对于网贷平台频繁进行攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。由于互联网金融本身以技术为支撑，在技术方面如果不过关，会对互联网金融的资金安全、个人信息和正常运作带来很大的影响。

　　为了规避这些风险，在选择P2P产品时，可以参考以下标准：(1)尽量选择大平台公司。一般平台越大，资金规模越大，这从一定程度保障了资金的流动性。另外，大平台公司的风控措施也更为规范。在判断公司的平台大小时，不仅通过网络、熟人等搜集信息，有条件的，最好到公司现场考察。还有公司的注册资金、在全国的营业部的规模，也都是一个非常重要的指标。(2)了解小额贷款公司是否有一套完善的风险管控措施。随着纯信用贷款业务的坏账率越来越高，很多平台开始转向抵押贷款业务。因此，谨慎的投资人可注重贷款的抵押物，比如房产或车辆、中心地区或郊区的房屋，内在价值不同，也会决定P2 P理财的有效兑付程度。(3)仔细了解借款用途以及还款方式。采用安全的交易方式(比如第三方托管)等。(4)了解是否有实业公司担保、是否有先行赔付机制、风险备用金是多少。

　　以上是在选择P2P理财产品时可以考虑的重要因素。另外，还要补充一点的是，P2P毕竟是风险投资，在做完以上功课后，还要合理做好总量控制。总之，作为投资人，在做任何一种理财产品投资的时候，都要尽可能多的了解所选择的产品的整体市场动态，并在过程中进行适当的调整。避免侥幸心理！