挟着随时支取、资金门槛极低的便利，再配上一个通俗易懂的名字，“余额宝”、“零钱宝”、“理财通”等互联网“宝宝军团”受到了市场的极大欢迎。

　　据媒体报道，到2014年2月14日元宵节，“余额宝”已站上了4000亿元的规模。资料显示，从2500亿元到4000亿元，“余额宝”仅用了30天时间。

　　我们先撇开“余额宝”、“理财通”多厉害不管，究其本质，这个“宝”那个“宝”其实就是货币基金，其魅力在于“T+0”。有人说，为什么不是资金门槛极低，有一点钱就可以去理财？因为基金的购买门槛本来就不高啊，开放式基金一般是百元起购的。

　　那么，先来介绍下“T+0”货币基金吧。货币基金是专门投向风险小的货币市场工具的开放式基金，高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。至于“T+0”，对应在货币基金或者理财产品上，可以理解为随时赎回，实时到账。

　　对于活期存款的争夺战来说，投资者喜欢的投资方式是这样的：收益要高点，但是钱的流动性也要强点，我想要取回的时候随时可以支取。所以，“T+0”就成了最大的卖点。

　　很多银行自己就控股基金公司，推个“T+0”货币基金是很简单的事。且支付宝[微博]合作的天弘基金以前还不是名不见经传的小公司呢，相比起来，银行方控股或者合作的基金公司规模更大呢。于是，银行版“T+0”货币基金上线了。

　　多家银行推出银行版余额宝

　　据金报记者初步了解，目前工行、平安、广发等银行已经推出类似于余额宝的银行版“T+0”货币基金。

　　1月9日起，工行在浙江地区试点推出的“天天益”理财产品，完全可以说是余额宝的“银行版”。这款产品同样是投向货币基金，起购金额仅为1元，支持24小时购买和赎回，赎回资金实时到账。在收益上，近一星期年化收益率也达到6.131%。

　　交通银行同样也是这场银行与互联网金融战役的前锋。资料显示，交行和易方达联合推出的“实时提现”业务关联的是易方达“天天理财A基金”，在交行的手机银行、网上银行和柜台均可实现快速申购和赎回。客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，真正实现“7×24小时资金T+0到账”。

　　随时提现银行理财产品上线

　　除了类余额宝的货币基金产品，银行在自己发行的理财产品的设置上也放下了身段。以前，银行推出的理财产品都是有一定期限的，哪怕是一个月的短期理财产品，在这一个月之间客户的资金就损失了流动性。而今，为了把活期存款留在行里，不少银行祭出了“随时支取的银行理财产品”这一法宝。

　　光大银行[微博]推出了高流动性现金管理产品“活期宝”。光大银行宁波分行零售业务部理财中心副主任毛彤巍介绍说，“活期宝”是一款高流动性的保本型理财产品，适合资金流动性要求极高、随时需要资金的客户。“它的特点在于7×24小时申购赎回，当日签约，当日起息，随时支取，实时到账。”至于大家都关注的收益问题，记者了解到，活期宝的预期收益率为4.0%-4.5%，不同的起存金额对应不同的预期收益率：5万起存、1000元留在活期的投资是4%的回报；5万起存、10万留在活期是4.1%，而500万起存、10万留在活期则对应4.5%的收益率。

　　据记者了解，尽管“活期宝”的预期收益率还比不上6%-7%的“余额宝”、“零钱宝”、“理财通”等互联网货基，但已经接近或达到了三年期定期存款利率的水平，是活期存款的10-12倍。流动性极高的银行理财产品能有这样的收益，相比以前确实是一大进步。

　　要客户还是存款？银行两难

　　在银行版“T+0”货币基金推出之后，很多客户纳闷了，原来银行也可以推“T+0”货币基金，那为什么不早点推出呢？

　　记得一位银行理财经理曾跟记者说，“余额宝这样的互联网金融产品，本身并没有特别高的技术含量，银行依托金融行业的优势，完全可以做到。而且，银行在技术、资金、团队等方面的力量更强，我们的优势是显而易见的。”

　　那为什么不早做到呢？说穿了，这是银行的一个两难问题：如果银行早早推出“T+0”产品，那么存款就要大量分流到基金中去。而今在互联网金融风起云涌之际，要是不推“T+0”产品，意味着客户要流失。是要留住客户还是留住存款？银行很纠结。

　　好在银行还有些准备时间。

　　银行的活期存款有几十万亿，目前几千亿的互联网货基还只是“沧海一粟”，尚未动摇银行业的根基。“但最麻烦的是互联网金融对年轻客户的锁定，这些人财富增值空间大，将发展成为中坚力量。”资深理财师虞先生对记者说。

　　E时代的金融，且看各方如何发挥。(来源：现代金报)