三言堂

　　■吴睿鸫

　　作为普通居民家庭财富的主要体现，目前我国居民储蓄余额已超过40万亿元，最近3个月更是持续站在43万亿元关口之上。中国人民银行的最新数据显示，到8月份，我国居民储蓄余额已连续三个月突破43万亿元，位于历史最高位。其中，活期存款超过16万亿元，定期存款超过27万亿元，显示出存款定期化的趋势。

　　近十年来，我国居民储蓄增长速度惊人，每突破10万亿所用时间不断缩短。眼下，我国已成为全球储蓄金额最多的国家，同时也是人均储蓄最多的国家，我国人均居民储蓄已经超过3万元。相应的，我国也是目前全球储蓄率最高的国家，目前居民储蓄率已超过50%，远远超过世界平均水平。

　　居民储蓄率雄居全球首位，意味着，中国普通老百姓的手中的余钱，越来越多了，也意味着，国内金融机构有充足的信贷资金支持经济的发展。然而，我们的欣喜的同时，更看到居民储蓄率全球最高未必是好事，折射出国内许多弊端。

　　居民高储蓄率，首先折射出普通老百姓出现了前所未有的消费迷茫。毋庸置疑，中国人的投资渠道比较狭窄。买房子吧，现在国家极力调控，国N条接连面世，老百姓会担心房价下降，得不偿失，以至于越来越多的人，把眼光投向海外置业。据美国全国地产经纪商协会发布报告显示，2007年，中国人在美国的购房花费仅占所有外国人在美国购房花费的5%。而2012年，这个比例跃升至11%，中国人在美国购置房产花费90亿美元，使其连续两年成为美国房产第二大海外买家。现在把钱存入银行，由于存款利率低，与每年通胀相抵，几乎不赚钱，甚至赔本；倘若投资股市，因为中国的股市是政策市，再加上眼下股市萎靡，让股民财富严重缩水。据估计，中国炒股或受炒股直接影响的家庭成员将近2亿人，2011年股民的人均损失约在4万元左右。

　　居民高储蓄率，也反映出居民有后顾之忧。从经济学理论讲，居民收入、经济增长与消费存在着辨证关系。经济的增长，能增加居民收入，扩大就业，从而也能刺激消费增长，进而反过来又会促进经济持续增长。实际上，改革开放以后，我国居民收入，特别是农村居民收入增速远低于经济增长速度，居民消费倾向的下降又使得消费的增长速度低于收入增速，导致居民消费率不断下降；倘若从居民后顾之忧的视角来观察，尽管近年来中央政府大力建设社会保障体系，社会保障水平和覆盖面比过去大大提高了。但是，住房、教育、医疗仍是居民消费的“大头”，这些因素的存在，也大大抵制了居民的消费热情。

　　更为严重的是，居民高储蓄率，成了扩大社会收入差距的重要推手。从储蓄对象来看，一般中低收入者倾向把钱存在银行，吃利息。从长远来讲，随着货币贬值，中低收入者存款越多，财富贬值越多，从而造成中低收入阶层在社会财富分配中的能力越来越差，收入差距越来越大，最终导致社会两极分化，形成社会阶层断裂，引发诸多社会矛盾。显然，除了想方设法提高居民收入之外，国家还应在提高社会保障水平、减轻居民税负、提高就业岗位等方面给力，惟有多措并举，才能让居民手中的钱，从“储蓄笼子”里，跑出来。