投连险与基金有何异同

　　股市持续火爆，与资本市场紧密相连的投资连接保险也在逐渐走进普通百姓的视野。投资连接保险简称投连险，是一种集保险与投资于一身的新险种，在欧美国家是寿险的主流险种之一。由于投连险的投资对象主要是一篮子基金或债券，因此常被介绍为“基金中的基金”。最近很多基金公司的营销人员也常被问及投连险与基金之间的区别。今天我们就来回答这个问题。

　　首先，性质不同。简单地说，客户购买投连险后每年支付的保费一部分进入保险账户，给予客户寿险保障；另一部分则归到投资账户，获得相应投资收益。从本质上说，投连险仍然是一种保险产品，只是加入了一定的投资成分，而基金则是一种纯粹的投资产品。

　　其次，两者功能有明显不同。投连险除投资外还具有保险保障的功能，而这是基金所没有的。投连险必须将客户支付保费中的一部分用于客户寿险保障，这就使得其进入投资账户的资金有限；而基金则可以将客户投入的全部资金用于各种投资。

　　再者，两者的投资方向与预期收益、风险也有明显区别。投连险作为保险产品，投资范围主要是存款、债券和

证券投资基金三大类，经批准还可部分投资

股票，在投资组合上具有FOF（基金的基金）的一些属性，缺点则在于投资多个基金会导致费用重复支出，一般最快每周才公布一次净值，导致信息沟通不够对称及时；而基金（指占主流的股票基金）的投资组合则主要是以股票等较高风险收益的金融产品为主，其对应的预期收益和风险都应该要高于投连险。此外，

开放式基金每天公布净值，信息查询方便。

　　最后，就产品费用和便利性而言，两者差距较大。投连险在投保初期要交付不低的初始费用，还有买卖差价、死亡风险保险费、保单管理费、投资账户转换等手续费，退保时还要缴纳一定费用；而基金的费用相对简单也便宜一些。基金投资无论买卖都比较简捷方便，投资者可以自行决定买入卖出的时机；而投连险则比较复杂，购买需要与保险公司签订合同，并约定投资的期限等内容，如果提前终止合同，投资者往往还要承受一定损失。另外，投资者在获得保险保障的同时也在一定程度上失去了投资的灵活性，无法自行决定在什么时候进行投资和收回投资。

　　还需要强调的是，由于初期投资成本较高，投连险一般是十年以上的长期投资，购买者需要有足够耐心和经济实力来做长线投资，否则一两年就退保会蒙受很大损失。而基金尽管也提倡长线投资，但毕竟没有固定的硬性约束，因某些原因短线退出不一定会有损失。汇添富基金