减税加息令理财市场冷热不均

　　□吴学安

　　随着国家“减税加息”宏观调控“双箭齐发”，理财市场也应声而动。面对减税加息，市民的理财方式正变得日趋理性。

　　储蓄转存忙而有序

　　各家银行相继迎来“转存”高潮。不过，与前几次加息相比，此次“加息减税”后，储户表现得更趋理性。譬如，尽管有众多储户前来银行办理转存业务，但这些转存业务均有一个共同点：都是近期刚存的较大金额存款。应该说，储户这样操作是有道理的。业内人士提醒，现在国内已经进入到加息周期，储户遇到加息，不要将所有存款全部拿出来转存，最好能请理财师帮忙或自己算一下账，以避免利息损失。

　　值得注意的是，加息减税并没能让储蓄存款出现大面积“回流”。来自江苏连云港几家银行基层网点的讯息，除了前来办理转存手续的客户较多外，并没有出现新增储蓄存款大幅升高的现象，尤其是减税加息后，A股市场出现大涨，有的储户正着手从银行取出存款准备进入股市，可见，减税加息并不能阻止存款大搬家的热潮。

　　国债银行理财遭寒流

　　减税加息使得原本就受到股市、基金冲击的国债市场遭遇到“寒流”。由于加息减税后国债与储蓄收益出现“倒挂”，已有许多投资者准备提前兑现国债。业内人士称，在负利率时代，凭证式国债一直较为畅销，原因就在于其年利率虽与同期定期存款年利率持平，却不用交20%的个税。但利息税减征15%后，凭证式国债的优势就荡然无存。以今年第三期国债为例，3年期3.66%、5年期4.08%，比当时的银行存款收益略高一点，但此次加息后，三年期银行存款利率为4.68%，五年期利率为5.22%，扣除5%的利息税，税后收益分别高达4.446%、4.959%，比老国债收益要高出不少。

　　与此同时，近年来，较为火暴的人民币理财产品也面临不小的“冲击”。减税加息后，一年期定期存款的税后收益率实际可达3.164%，而眼下固定收益类的人民币理财品收益率也只有3.5%至4%之间，收益率已相当接近。

　　固定利率房贷趋热

　　许多家银行已经推出的固定利率房贷开始受到市民的关注和追捧。所谓固定利率房贷，就是银行与借款人约定一个利率，不管央行基准利率，或市场利率如何调整，借款人都以约定的利率偿还银行贷款。尽管央行加息幅度不大，但对贷款人心理影响十分明显，许多房贷族开始倾向于选择固定利率房贷。

　　业内人士算过这样一笔账：以一笔50万元、20年的住房贷款来说，如果是今年年初办理的固定利率住房贷款，其利率为5.73%，到期利息是353962元；经历了3次加息后，市民办理5年以上商业贷款的优惠利率也高达6.273%，到期利息是378723元，两者相差了24000多元。

　　利率的调整成了贷款购房者的一块心病，而固定利率似乎能为这块“心病”送上一剂良药。其实自从去年央行不断加息后，就不断有房贷族到银行申请固定利率房贷。目前，招商银行，建设银行和光大银行均可以办理固定利率住房贷款。

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