巧选自动加息产品

　　罗瑜

　　进入加息周期，投资者更加关心的是，投资什么样的理财产品才能跟着高涨的利率享受收益。其实，在加息频繁的时代，选择与利息联动的理财产品，即可坐享加息收益。

　　选份“利率联动”保险

　　利息联动型保险最大的特点是息涨随涨，在持续加息的市场环境下，这是一个不小的优势。具体来说，就是一旦央行加息，加息后购买的此类保险就按新利率计算利息，已购买的产品的收益也分段计息，加息之前按原来利率计息，加息后则按新利率计息。

　　中国人保财险的两款投资型保险产品“金娃投资保障型意外保险”在保险期间内收益率随银行利率同幅调整、始终高于同期国债0.03个百分点，并采取了分段计息的灵活安排方式，以应对我国不断加息的大背景，方便投资者。

　　不难看出，利率联动型的保险收益率都能与银行利率联动，让投保人在获得稳定收益的同时，还能弥补家庭财产快速增长出现的保障空缺。投资者需要注意的是，保险的退保费用一般较高，要衡量资金流动性与实际收益率的关系。

　　大额投资宜选信托产品

　　银行加息后，信托产品的收益和市场利率关系也比较大，收益也会相应地被调高。因此在加息以及进一步加息预期增强的背景下，信托产品的收益也将稳步提升。不过信托产品期限相对较长，起始资金投入较大，因此，对于手头较为宽裕的投资者而言，信托产品将是不错的选择。

　　需要提醒的是，由于利率还有进一步提升的预期，因此在选择信托产品时应该尽可能选择期限短的产品。

　　投资者在购买信托产品时要注意比较鉴别，一定要选择信誉好的信托投资公司，看投资的项目是否有盈利的可能。现在不少信托产品一般都有国有资本背景，政府机构会安排相应的担保。把资金拿来购买信托产品，会获得比银行存款更高的收益。但由于加息对

房地产行业将带来一定程度的影响，人们要谨慎对待一些房地产集合信托产品。

　　银行推出抗加息产品

　　随着加息频繁，银行的

理财产品的收益就不算高了。因此，一个月超短期的人民币

理财产品开始面市，这类超短期人民理财产品受到市民青睐，主要还是在人民币有加息可能的情况下，短期产品将有利于及时调整投资方向。此产品预期年收益率可达1.8%，对有闲置短期资金的市民来说，也是一个不错的选择。

　　而工行的“稳得利信托融资型人民币理财产品”是债券类和信托类两种产品的混合体，预期最高年收益率3.9%，其主要投资于优质企业信托融资项目，并搭配部分国债、央行票据或其他银行间市场债券，可以充分享受此次加息的好处。

　　此外，在加息预期下，投资者可以将资金购买货币市场基金。由于货币市场基金主要投资于存款、一年以内的国债等短期有价证券，一般采用持有到期策略，以期获得利息收益。随着银行定期利息上调，货币市场基金的收益有望随之水涨船高。

　　央行鼓励银行

　　开发可自动转存的定期储蓄(相关链接)

　　在经历了连续几次的加息之后，储户也不断提出银行能否自动办理转存业务。对此央行日前表示，银行对所有存款自动转存可能有损部分储户的利益，不过央行将鼓励银行开发附带自动转存服务的定期储蓄品种。

　　自今年3月18日以来已经连续3次加息，一些市民手中的定期存款总是在不断的转存，每次转存都需要亲自到银行去办理一次。“加了三次息，我就跟着跑银行转存了三次，太不方便了，银行能不能给我们办理自动转存。”储户曹女士说。

　　针对“利率连续上调部分储户希望商业银行提供办理分段转存业务”的现象，央行有关负责人表示，从现有技术条件来说，商业银行可以提供上述服务，但在存款合同未对此明确约定的情况下，商业银行对所有存款均随利率调整而分段并自动转存可能有损部分储户的利益。

　　不过针对广大储户希望在利率上调过程中，最大限度地实现利息收入的愿望，央行将鼓励商业银行开发新的储蓄产品，比如附带自动转存服务的定期储蓄品种。但目前，从几家银行了解到目前还没有这类产品出现。

　　(苏曼丽)