牛牛理财日报：已有存款如何扣税（四十三期）

　　今天，市场克服连续两月的恐惧心理，开盘即突破历史高点开于4347.78点，创出历史新高，收盘收于4331.53点，涨0.71%。两市主板共成交1146亿元，与上一交易日同比略有放大。最近行情这样好，老基金纷纷趁机“增肥”，掀起拆分热潮，很多原来10亿以下的小精灵，一下变成100亿以上的巨无霸。加息减税双管齐下带来的0.5%的新增利息收益，被淹没在股市上涨的汪洋大海里……

　　〈理财市场今日资讯〉：

　　7月老基金掀起拆分热潮

　　今天，按照之前公告，景顺长城旗下旗下资源垄断基金(162607)将进行拆分，拆分当日基金净值降至一元，而其是本月7个实施拆分基金中的第6个。据不完全统计显示，自从今年以来，尤其是在5月份之后，老基金拆分速度明显加快，一定程度上推动了股市回暖。

　　7月4日海富通精选基金实施拆分，7月9日国联安德盛精选基金股票基金拆分，7月12日长信金利趋势拆分，7月16日益民红利成长拆分，7月19日万家和谐基金拆分，而中银持续增长基金也计划于明天实施拆分。

　　自从去年7月，富国天益基金首先成功实施拆分后，越来越多的基金加入到拆分队伍中，而随着牛市行情的持续，基金“急切”做大规模的心情愈发明显，面对新基金发行手续的繁琐和略显漫长的等待审批过程，相比短期能够达到规模扩大目的拆分手段被越来越多利用。

　　保险资金境外投资比例扩至总资产15%

　　昨天，中国保监会会同中国人民银行和国家外汇管理局正式发布了《保险资金境外投资管理暂行办法》(下称《办法》)，允许保险机构运用自有外汇或购汇进行境外投资，保险资产管理将进入一个新阶段。保险资金投资区域和投资范围进一步拓宽，《办法》规定，保险资金应投资全球发展成熟的资本市场，配置主要国家或者地区货币。此外，《办法》将衍生产品作为风险管理手段，委托人可以授权受托人运用远期、掉期、期权、期货等金融衍生产品，进行风险对冲管理。

　　保监会资金运用部负责人表示，银行、基金QDII是集合消费者的钱去海外投资，而保险公司则主要是用自有资产投资，是一种投资渠道的放开。“保险公司也不会发类似银行的QDII产品，可操作的模式仅仅是通过发售投资型外汇保单或者在投连险中设立一个账户。” 目前，境外投资面临的最大风险是汇率风险，在目前人民币升值的大背景下，保险公司境外投资选择的工具是需要能抵抗住汇率风险的。比较看好的境外投资渠道主要是香港H股、蓝筹股。

　　已有存款如何扣取利息税

　　根据央行现行规定，各家银行的活期存款统一按季结息，一年有四个结息日，分别是3月、6月、9月和12月的20日，结息日按照当天的活期利率结算利息。对活期存款而言，本次调减利息税涉及6月20日和9月20日之间的利息。商业银行将以8月15日为界线，分段计算利息并扣缴利息税，8月15日之前的利息按照20%的税率扣缴利息税，8月15日以后则按5%的税率扣缴利息税。

　　对于整存整取的定期存款，如果没有发生提前支取，银行将按照存款单上的利率匡算出8月15日前和8月15日后的利息，然后分别按照20%和5%的税率扣缴利息税。如果定期存款发生提前支取，则提前支取部分将按照当日活期利率结算利息，同时扣缴利息税，扣缴方法与活期存款相同。

　　〈理财产品新鲜出炉〉

　　深发展推出聚财卡 借记卡也可免息刷

　　借记卡刷卡推出免息功能 最长有50天免息还款期消费享受免息期不再是信用卡用户的专利。昨天，国内一家银行推出了借记卡消费延付功能，刷借记卡不仅可以享受最长50天的免息还款期，卡内的资金还可以坐享存款利息，使花出去的钱继续增值

　　除了具备存取款、POS消费等普通银行卡功能外，还特别新增了消费延付、智能存款、协议转账等创新功能。比如，持卡人在某商场刷卡消费了15000元，这15000元仍暂时留存在他的账户中享受最长50天的免息还款期，其间的资金成本由银行承担，到期后再由银行扣划。免息还款期内该笔资金虽然处于止付状态不能被动用，但仍可获得相应的存款利息，如果以现行活期利率0.81%和即将调整的利息税率5%计算，50天则可获得16.03元的税后利息收入。除此之外，他介绍，这张“聚财卡”还具有智能存款、协议转账等多项创新功能，客户不仅能享受活期的便利，定期的收益，还可以向银行下达诸如供养亲属、代缴费用、按揭供款等定期、定额的资金划转指令。

　　房贷新品层出不穷

    加息之后，房贷受到的影响最大，各家银行也纷纷在这上面下足了功夫。目前，除了固定利率贷款外，各家银行也都推出了针对不同客户群体的房贷产品，这些产品的基本特色就是力图帮助贷款人“省利息”。如深圳发展银行推出的“气球贷”。这款产品让5年期的贷款的申请人，可按照贷款30年的月供来还款，如果在5年末不能一次性提前还款，银行将允许贷款人在不增加费用的前提下获得本银行的再贷款服务，也就是原来的30年期的普通贷款，可以通过6次申请气球贷的方式完成。

　　而兴业银行不久前推出的“房贷利率宝”产品，该产品根据按揭客户本身资金有限的特点，采用履约保证金的形式购买该理财产品并获取理财收益。银行将根据贷款人的按揭贷款金额，购买一定数量的“房贷利率宝”理财产品，但无需缴纳上述理财资金款项，只需缴纳名义理财资金3%的履约保证金，就可以按照“房贷利率宝”的名义理财资金金额收取理财收益，以减少贷款人在贷款利息支出上的压力。

　　其他银行如中行、光大、建行等银行推出的“固定＋浮动”类房贷，突破了固定利率产品期限较短的限制，给了贷款人更多自主选择的机会，也延长了固定利率的期限，是比较有特色的房贷产品。

　　〈牛牛理财每日支招〉：

    每次加息，投资人都会面临一个问题，就是已有的像国债、定期存款这样的固定收益类理财产品要不要转存，今天，牛牛理财工作室就帮大家算一笔帐，看看到底什么情况下转存比较合适。

　　理财巧招一：定存存了5个月 不如取出转存

　　今年3月1日在银行存5万元两年期定期存款的王老先生，今年来为转存的事费尽心思，自今年3月以来，央行已连续加息3次，两年期 存款利率已由年初的3.06%上涨到3.96%，累计加息幅度达0.90%。

　　之前由于担心每加一次息，就转存一次，到头来可能两年过去也只能获取活期利息，王老先生一直坚持没有转存。不过，随着央行的不断加息，自己存款的利率与市场利率水平差距越来越大，王老先生心里很不安，自己给自己算了一笔账。如果继续存下去的话，则明年3月1日到期时，只能获取50000×3.06%×165/360×0.8+50000×3.06%×555/360×0.95=2801.8元。

　　而如果7月21日取出转存的话，则利息收入等于50000×0.72%×140/360×0.8+50000×3.96%×25/360×0.8+50000×3.96%×555/360×0.95=3121.8元，比一直存下去利息收入高320元。这次王老先生毫不犹豫地去银行将钱转存了。

　　理财巧招二：国债拿了50天 不如提前兑付

　　今年4月1日第二期凭证式国债发行时，张先生购买了5万元三年期的国债，当时票面年利率为3.66%，而当5月19日央行加息后，正在发行的第三期凭证式国债的3年期利率已经上调为4.11%，比之前高了0.45%。张先生面临是否提前兑付的问题。如果持有到期，张先生获得的收益将为50000×3.66%×3=5490元，如果在5月20日提前兑付并购买第三期国债，则在前50天的时间里没有任何利息收入，而且还要扣除0.1%的手续费，不过，即使如此，张先生的收益为：50000×4.11%×1030/360-50000×0.1%=5829.5元，也比持有到期划算。

　　最近发行的2007年第一期电子储蓄国债，也遇到了同样的问题，期限2年的品种，年利率为3.42%，当时由于2年期定期存款利率为3.69%，扣除20%的利息税后，仅为2.952%，该期储蓄国债仍有0.468个百分点的利率优势，而此次加息和减税之后，2年期定期存款的税后利率升为3.762%，比电子储蓄国债利率要高0.342个百分点。