美国人理财误区警示：投资需要考虑成本

　　强娟

　　右手进左手出、过于保守、预期失当、只顾眼前、漏洞越补越大、自我、跟风……美国人也有很多理财误区。由于过分频繁交易，一般的股票基金投资者的年均回报仅为4%；房屋业主支付了高保费以降低自负额，但每年申请保险赔付的只有7%；74%的美国人多缴了税，本质上是给政府提供了一笔无息贷款

　　据美国波士顿金融服务调查公司的数据显示，施坦普500指数的年均回报为12%，但由于过分频繁的交易，一般的股票基金投资者的年均回报仅为4%；房屋业主支付了高保费以降低自负额，但据报道每年申请保险赔付的只有7%；74%的美国人多缴了税，本质上是给政府提供了一笔无息贷款。凡此种种，美国人理财存在着诸多误区。

　　误区一，右手进左手出。其表现为拥有一个利率仅为5%的储蓄账户，同时却为信用卡借款支付15%的利息；把退税款视为应急的零用钱；老是想着一款

新车的价格，却不能监督每周的日用品账单。

　　误区二，太保守。其表现为对有利润的股票售出过早，对出现亏损股票卖出过晚；将太多现金放进货币市场基金，投资股票比重不足；不愿意卖掉已拥有的东西，哪怕是为了某些更有价值的投资。

　　误区三，预期失当。其表现为：将太多储蓄投资了所服务公司的股票；保险自负额非常低；认为小型股将永远上涨。逾2/3以上的美国成年人购买了寿险，但遗憾的是，许多人忽略了一个更大的风险：35岁至64岁的人，因严重受伤而丧失大量工作机会的几率是意外死亡几率的六倍。

　　误区四，只顾眼前。其表现没有登记401(k)计划，即养老金计划；没有编制月度预算；直到最后时刻才向个人退休账户存款。

　　误区五，漏洞越补越大。其表现为不肯放弃一只表现落后的共同基金，只是因为支付了前端销售费用；修车成本超出了购车成本等。

　　误区六，自我的干扰。其表现为：频繁交易、过分集中持有少数“绝对不会错的牛股”、认为自己是水平高于他人的驾车者。

　　在“交易危及财富”研究报告中，加州大学教授巴伯和奥丁发现，活跃交易的个人投资者年均回报比市场低3.7%。奥丁说，当许多人认为他们能够识别牛股时，他们可能不仅打不中，而且招致了大量佣金和其它交易费用。

　　误区七，跟风。其表现是买进乙醇类股票。

　　我们从美国的

理财误区中可得到那些警示和告诫呢？

　　首先，私人理财要精打细算，要有成本观念。我国已经进入现代理财时代，每一个人，面对自己的财富，都需要精心打理。如今无论是银行推出的

理财产品，还是其它投资种类，收益是不一样的，有的差距甚至还很大，如果你不注意精打细算，忽视品种和机会带来的高收益，你就会失去赚钱的有利时机；此外，投资理财要有成本观念。大家的任何投资都是有成本的，股市和其它投资理财也是一样，如果你想获得收益最大化，你必须要有成本观念。为什么有人在股市大赢，有人却大输，很大程度上在于成本控制的高低点不同。