加息减税影响百姓生活

　　[扬子晚报网消息]

　　昨天傍晚，“一加一减”两项调控政策的出台虽在意料之中，但力度之大还是让市场始料未及。与以往相比，这次的调控政策出现了一些新变化，也带来了一些新问题。那么，双管齐下的政策将给百姓的金融生活和投资理财带来怎样的影响？记者作了一番深入采访。

　　【存款四提醒】

　　■1万元存1年定期利息多71.55元

　　每1万元存1年定期，在加息前扣除20％的利息税，本息共计10244.8元。加息且下调利息税为5％后，本息共计10316.35元。二者相差71.55元。如果是近期才存的定期存款，可取出转存按新利率计息。

　　■1万元存1年活期利息多19.35元

　　每1万元存1年活期，在加息前扣除20％的利息税，本息共计10057.6元。加息且下调利息税为5％后，本息共计10076.95元。二者相差19.35元。如果是近期才存的活期存款，比如昨日刚好有人存了活期，那么没啥必要转存，银行会自动对7月21日后的活期按新利率计息。

　　■8月15日后到期的存款利息税自动少征15％

　　兴业银行南京分行零售业务部CFP金融理财师严萍介绍，“8月15日起，将储蓄存款利息所得个人所得税的适用税率由现行的20%调减为5%”，就是说，只要是今年8月15日后到期的存款，银行会自动按照5％的调整后的税率收取利息。

　　从另一个角度来讲，假设有位储户去年8月14日存了1年期的定期存款，将于今年8月14日到期取出，那么他付的利息税还是会按照20％的税率执行。因此，那些靠近8月15日之前到期的定期存款储户，显得有点“生不逢时”、“亏”了。

　　■建议别再存长期定储

　　每次银行上调存款利率，都有大批刚存了不久的定期存款储户到银行排队要求按照新利率进行转存。当记者请严萍帮忙算下各期限定期存款何时转存比较划算时，这位理财师认为，在今年已经加息3次、年内还有可能再上调一次利率的情况下，现在大家最重要的不是计算转存收益，而是尽快改变理财思路。

　　她介绍，如果个人有笔闲钱1个月内不用，可以存活期或者通知存款。如果1个月以上1年之内不用，可以购买货币基金，眼下比较高的货币基金收益已经达到了5％－6％，远远超过银行存款利率。1年期以上的可以购买债券型基金，这些基金的安全性都是比较高的。而另一家银行的理财师干脆建议客户，现在明显进入加息周期，不要再存定期存款了，更不要存长期的定期存款。

　　【贷款细打算】

　　■住房商业贷款：50万元10年每月多还38元

　　记者注意到，与前几次央行加息政策出台时一样，这次央行仍没有提及有关房贷利率优惠方面的事。对此，中信银行南京分行个贷部娄经理认为，以前央行曾规定，各银行可对房贷优质客户实行利率下浮15%的优惠，这个政策各行还会继续执行，不会有大的变化。记者算了一下，按照下浮15%来计算，加息后的个人住房贷款优惠利率分别为：一年期5.814%，一至三年5.967%，三至五年6.12%，五年以上6.273%。假设客户向银行申请50万元住房贷款，期限10年，那么按新利率6.273%计算，在采用等额本息法还款情况下，客户每月还款额为5619.82元，比原来的5581.20元多38.62元；在采用等额本金法还款情况下，客户利息总额比原来多了3856.88元（158131.88－154275）。

　　■公积金贷款：30万元30年每月多还16元

　　除个人住房商业贷款利率上调外，这次央行还上调了个人住房公积金贷款利率，其中五年以下的利率为4.5%，五年以上的为4.95%。按照新利率，假设客户申请公积金贷款30万元，期限30年，在采用等额本息法还款情况下，客户每月还款额为1601.31元，比原来的1584.89元多16.42元；在采用等额本金法还款情况下，客户利息总额比原来多了4061.25元（223368.75－219307.50）。

　　【投资全攻略】

　　■理财产品：固定收益型收益将提高

　　这次存贷款利率和利息税的同时调整，对购买银行理财产品的投资者有何影响呢？

　　记者计算了一下，按照新政策，今后个人一年期和两年期存款税后利率将分别为3.1635%、3.762%，比原来分别高了0.7155%和0.81%，银行存款利息比加息前多了不少。工行南京钟山支行理财分析师尹媛媛告诉记者，经过这次调整，银行存款实际利率大幅提高，这对部分银行理财产品收益会产生影响，比如银行销售的固定收益型理财产品，即债券型理财产品、信托型理财产品等，它们的预期收益肯定会随着上升，因此如果客户打算在近期购买这类理财产品，不妨先等一等，待银行上调产品收益后再买也不迟，但是对于银行已经售完的理财产品，加息和减利息税影响则不大。另外，对于银行打新股、代客境外理财和代销的货币基金等产品，直接影响也不大。

　　■大盘后市：周一震荡下跌可能性大

　　中信建投南京龙蟠中路营业部高级理财师伍凝辉认为，这次央行加息的幅度完全在市场预料之中，但是选择在周末加息和减利息税一并出台，则有些出乎意料，因为此前市场均预期加息可能会在月底出台，所以昨天的股市才会大涨。调控政策此时出台，带有很强的信号意味，下周股市将有9只新股发行，对股市资金会有一定分流，因此加息可能会导致下周一股市下跌，但是预计不会像5月底上调印花税那样连续几天大跌，出现宽幅震荡的可能性则比较大。至于对眼下的热门板块，如银行、保险、地产等股票的影响，伍凝辉认为，短期内股市中受加息和减利息税影响最大的就是这些行业，对银行和地产股来说，这是一大利空，但对保险股则是利好；从中长期来看，加息会增加大多数上市公司的经营成本，因此影响几乎都是负面的。不过，从以往的经验看，牛市中加息往往会促使股市大涨，因为投资者会认为这是利空出尽，再也没有坏消息了，因而继续看多。而这次央行加息后，也不排除目前比较亢奋的投资者认为利空出尽，把眼下的利空当成利好来炒作，导致股市不跌反涨。

　　■楼市走势：不影响

房价 挤走投资客

　　南大

房地产研究专家葛扬教授认为：加息对炒房者的影响较大，因为炒房成本上升，变现的风险增加。在一个利率上升的周期，非投资的需求是一种刚性需求，因此加息对房价的影响会被大大减弱，大家都预期房价可能还会走高。因为加的利息跟房价比还是微乎其微的。省社科院研究员田伯平也认为，加息对房价有一定影响，整体价格可能还会略微上升，但对普通购房者心理影响不大，因为前期已被市场充分消化了。他指出，调控楼市，加息仅是小部署，还得要使用综合的方式，比如：增加房产供给、打击

开发商捂房、土地政策税等，让房价从根本上回归理性。

　　本地一家大型楼盘开发商昨晚表示，对于普通老百姓而言，加息带来的成本在还款付息时摊到每个月的也不是特别多，从前几次加息来看，对普通购房者的影响并不大。而房价主要取决于土地成本，财务成本在开发商总成本中占的比例不大，所以温和加息对房价影响不大。另一家房地产老总认为，加息会使楼市短期内稍有降温，不过也是一种对政策的迎合而已，这次加息肯定会把一部分投资客挤出去。

　　■保险收益：“免税”优势打折 寿险利率有望上调

　　目前，寿险预定利率是2.5％。而银行利率上调且大幅度减征利息税后，一年期存款收益为3.1635%，比寿险利率高出0.6635个百分点。南京大学金融与保险系副教授叶朝晖认为，这意味着已经执行了8年的寿险预定利率，上调的可能性随之加大。

　　她介绍，之前几次加息都是银行利率“逼近”、但没实际“超越”寿险预定利率。此次“历史性”地超过了，可能会对分红保险等储蓄性很强的保险的销售带来一定负面影响，因为这些产品有的就是在银行柜面销售，百姓很容易就拿其与银行存款做简单对比，得出买保险不如存银行划算的结论。而万能保险、投资连结类保险，由于保险公司的投资收益，会比较快（比如按季度甚至按天）传导到账户上，所以比一年才分红一次的传统寿险要有吸引力。

　　一家保险公司介绍，他们总公司已经在设计新产品，把加息、停减征利息税的预期都考虑了进去。另有一些寿险公司人士坦言，加息他们不怕，他们怕的就是停、减征利息税。因为保险以往推销时会宣传它们可以“免税”，马上利息税只收5％了，将来甚至停征，这都将冲击到保险销售。