银行加息市民理财策略应及时调整

　　撰文 傅烨珉

　　今年以来，人民币在两次加息基础上，5月份CPI又突破3%的调控目标，引发再次升息预期。在此背景下，市民理财策略也应及时调整。

　　存款：以备用金为主

　　目前，人民币一年期名义利率3.06%，税后利率仅2.448%，而5月份CPI增幅达3.4%，实际利率为负。为此，理财者应明确银行存款的用途以备用金为主，存款量“因人而异”，一般为3个月至1年的支出。

　　理财产品：宜短不宜长

　　时下，

理财产品主要分为打新股、投资境外资本市场和债券型产品。相较而言，打新股产品和投资境外资本市场的投资期限较长，且受利率影响较小，但与股票、基金市场密切相关，若资本市场出现系统性风险，收益将明显降低。而债券型理财产品的最大特点是本金保障，收益稳定，但该类产品与利率息息相关。因此，现阶段购买理财产品以半年期内为好，既能获得比同期储蓄存款高的收益率，又可自如应对政策变化。如某银行发行的一个月和三个月人民币理财产品，预期年收益就分别达到2.42%和2.07%。

　　房贷：及时还款最实惠

　　不断增长的贷款利率，使房贷者直接感受到还款压力。对此，可使用一些房贷产品来规避利率风险。

　　譬如固定利率房贷，每月还款额不随利率变化而变化。遇到加息，仍可按原定利率还款。一般而言，固定贷款利率会高于现行利率，但低于调息后的贷款利率。为此，房贷者可在加息还款时享有一定收益。又如“随借随还”，客户在有闲置资金时就可提前还款，贷款时间越短，还款金额越少。

　　外汇：选择高息货币

　　近期，人民币兑美元中间价连创新高，长期看人民币仍有升值的空间。若手中持有美元等外币，暂时又无明确的投资渠道，不妨结汇以规避

人民币汇率风险。对于持有外币资产的人来说，可选择加元、澳元等近期升值较强势的高息货币。