投资提示：用历史数据测试 获最高收益率几率

　　尽管历史数据不能代表未来市场走势，但是，为了检测复杂的挂钩型理财产品实际收益情况，用历史数据进行“倒流”测试，是一个可行的方法。

　　例如花旗银行正在销售的挂钩香港恒生指数的产品(见表)，单看产品结构和收益计算方法，投资者很难判断该款产品的收益率，如果对过去1年或3年的历史数据进行测算，就可分析该产品的大致收益率。

　　记者取过去1年的数据，将之分为4个观察期进行测试后发现，在4个观察期内，恒生指数的区间表现分别为15.33%、13.10%、15.73%、11.32%，平均区间表现则为13.87%。

　　尽管检测的只是4个观察期的区间表现，但是如果市场运行情况不发生很大的振荡和变化，即使将测试期延长至3年，平均区间表现也不会有太大的变化，也即在14%左右。

　　按照该款产品的收益率计算方式，投资期间该产品的投资总收益率=平均区间指数表现×参与率，其中参与率未定，指示性参与率为43%，按照43%计算的话，则投资3年，投资者的总收益率=14%×0.43=6.02%，平均每年只有2%左右。

　　又如民生银行的好运套餐4号产品中挂钩港股的部分资产，如果以过去1年中4只港股的历史数据进行测算，可以发现，在过去一年中，中国移动、中海油、中石油、建设银行4只港股的平均表现值分别为47.33%、9.64%、12.73%、23.21%，据此计算的话，该产品的收益率(税前)=85%×（47.33%+9.64%+12.73%+23.21%)/4=19.74%。

　　也就是说，如果未来一年港股的表现仍然像过去一年强劲，则该部分资产带给投资者的收益将相当可观。

　　不同银行外币存款利率差别大

　　货比三家存外币

　　文/表 记者方利平

　　由于央行对人民币存款实行统一的基准利率标准，因而不管将钱存在哪家银行，利息收入都是一样的，一般无需挑选银行，然而对于外币存款，国内各商业银行的利率水平却相差很大，存款者需货比三家。