轻松付款实现美国梦：美国消费信贷发展与启示

　　作者 耿林

　　采用分期付款获取所需商品的消费方式从十九世纪初期开始进入美国家庭，在此之前，大部分美国居民的主流意识仍沿袭着崇尚勤俭、憎恶债务的思维定式。这种顽固观念来源于传统文化和宗教信仰。在牧师的心目中，债务是与疾病、恶魔联系在一起的“邪恶三位一体”。新教牧师向信徒推荐圣保罗的缄言，“不要欠任何人的任何东西”。

　　不管分期付款方式是否是由赊销方式演化而来，真正具有现代意义上的消费信贷方式，则是起源于十九世纪初商家为促销住房、汽车和冰箱等耐用消费品而采取的分期付款策略。最初，消费者需先支付约占总价款30%的首付款，其余借款在半年或一年内还清，以后延长至分年付清。

　　到十九世纪二十年代，分年付款被按月支付本息的方式即“轻松付款”方式所替代。在商家的宣传和诱导下，越来越多的美国家庭为实现“住房梦”、“汽车梦”而债务加身。从1920年至1929年，每个美国家庭实际债务几乎翻了一番，从平均387美元增加到739美元。据统计，到1930年，全美汽车的60%-75%，家具的80%-90%，洗衣机的80%，收音机的75%是采取分期付款方式进行销售。

　　随着分期付款方式转向住房消费和

　　“轻松付款”使“公众能够购买昂贵的耐用消费品”。在美国，成千上万的家庭采用同样的方式——“美妙的信贷”获得了“繁荣和奢侈”，“将他们消费昂贵商品的美梦化为现实”。但是，“轻松付款”的结果并不轻松。为了偿还债务，不少消费者被迫采取了精打细算、节衣缩食的勤俭度日方式。

　　1924年，一位依靠消费信贷拥有令人羡慕的住房和汽车的印地安那州妇女向人诉说她的苦衷：当欠账单超过了她丈夫的全部收入时，她被迫每周6天到一家公共机构担任保洁员。她认为自己在更多的时间里是勤奋劳动的工人，而不是所拥有消费品的享受者。

　　令人感到惊讶的是，消费信贷在1929年美国股市崩盘中的顽强表现远远超出人们的想象。在大萧条时期，工资削减和失业率上升使大众基本消费大大减少。从1929年到1933年，首饰、建材、汽车、家具电器的销售分别下降了85%、82%、78%和69%，而消费贷款逾期未还的情况也呈逐年上升趋势。

　　据对家庭财务公司调查，1929年至1933年逾期未收消费信贷账款率由9.22%上升到21.08%。但是，随着广大消费者的“裤带逐步勒紧”，其余借款人还是凭借节俭度日按期归还了所欠债务。对那些无力以现金方式偿还欠款的借款人，个人财务公司被迫收回他们所购的商品，真正形成坏账损失的仅占全部贷款的1%左右。

　　许多年以后，在回顾这段历史情况时，不少分析人士坚持认为，由于“轻松付款”的债务包袱“冻结”了消费者的购买力，“消费信贷是全面复苏的关键因素，而不是其障碍。”

　　本书作者伦德尔·卡德尔博士以国民消费心态的转化和信贷方式的演进为主线，用大量的参考资料对美国消费信贷的发展历史进行了详细描写，从多角度、多层面剖析了美国消费信贷的进步力量及弊端，展示了大众为圆“美国梦”而纷纷加入消费信贷行列的历史画面。

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