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搭建分享全球经济增长的桥梁http://www.sina.com.cn 2007年06月13日 15:14 《钱经》杂志
-从老銭这桩“钱进海外”的心事谈起 文/汪圣芬 中国南方基金 国际业务部 老銭是个收入不错的白领,开着通用汽车、娶了一个爱用LV手袋的老婆、平日喜欢用IBM计算机、时不时就Google一下、闲暇玩玩Nikon相机、还养着一个喝可口可乐、吃麦当劳长大、老蹬着双耐克(Nike)球鞋的胖儿子…。这几年他偶尔炒股,闲余资金大部分买了国内基金,今年好不容易让长期住”套房”的资金全都翻了本,但他一直对生活里接触到的这些海外企业营运绩效深感兴趣,曾经动过投资这些海外公司股票的念头,但苦于信息不充分,同时参与海外投资繁杂的手续与高额的交易费用,让他念念不忘却也裹足不前;毕竟,这些海外企业发布的业绩消息或财务报告时,是不会针对内地投资人另外准备一份【中文版】的,因此,老銭这桩“銭进海外”的心事就一直搁在心里。 几乎每天,老钱都会在各种媒体上看到奥运会的消息。身为热爱运动赛事的看倌,老钱突然萌生这样的想法:很多运动项目上,即便中国大陆仍是傲视群雄的霸主,但少了亚洲之外欧美各国顶尖选手的参与,比赛的过程就少了点起伏与刺激,比赛的结果往往也就不那么令人兴奋。这与老百姓钱财打理、布局投资似乎也有一些异曲同工、相似相通的道理。 如果鸡蛋最好能摆在几只不同的篮子里,才能分散风险、完善资产配置。那幺现阶段有哪些篮子(投资区域)可以选择?又有哪几只篮子(投资品种)值得托付?老銭长久埋在心里,那股“銭进海外”的劲头,顿时又涌了上来。 犹记去年夏季全球风靡的世界杯足球赛,在那样一个赛事里,有人惊讶英格兰队的长传吊冲、有人赞叹巴西和阿根廷队的骁勇善战、无论是阵容豪华的西班牙队、还是团队默契的意大利队,都各自拥有不同的粉丝与爱好者,不管各国球队风格有多幺的不同、各队战术运用有多幺的巧妙,究其根本,掌声与喝采还是源自于多得分、少丢球,赢得最后的胜利。 打理钱财这档子事,也是如此,老銭益发肯定地告诉自己。 身边熟悉的朋友里,有老銭这样想法的人并不少。当狗年牛市里的大赢家”基金族”,正满心欢喜拥抱着现阶段源源不绝的资金,持续推高两市股指所带来的丰沛收益时,也许我们可以想想在漫漫熊市的过去数年,如果能有更多选择,将手头资金重新运用、将身家资产重新配置该有多好,到底该如何搭建分享全球经济增长的桥梁?而在二000到二00五这几年之间,全球基金投资市场又曾经为我们提供过哪些收益和机会呢? 回答这个问题前,得先统一全球各类基金计价币别的汇差,其次,再从成千上万的基金中择选出具有代表性的作为比较样本,我们以台湾为范例。下面我们会将目前岛内同胞投资参与总规模在3000亿人民币以上,共分为四十四类的一千多支境外基金(含自行操作及海外代理的QDII、QFII产品),统一调整币别后比较发现;在2000到2005年间,随着全球经济的转变,每一年回报率称霸的境外基金都具备了不同的亮点与特色。
在表一中我们看到投资单一国家的“韩国基金”与“泰国基金”,分别成为2001、2005年和2003年年度收益最佳的境外基金品种;而2004年居冠的则首推“中东欧基金”;中东欧基金属于区域基金类投资新兴市场的一种,它投资的国家以克罗地亚、匈牙利、波兰、捷克、罗马尼亚、希腊、土耳其等地中海新兴市场为主,从2002年至今,该区域的年平均回报率均在十佳之列,连续五年的正回报累积了470%以上的报酬率。 类似的情况也出现在单一国家基金中的“印度基金”及“印度尼西亚基金”上;
从表二中可见,如果从现在往前推五年,全球股灾和“9·11”恐怖攻击过后的投资市场中,“印度基金”及“印度尼西亚基金”不仅年年让投资人赚钱,而且如果连续持有五年该类基金,2002至今的平均累积报酬率均在400%以上,换句话说,投资人的回报可说是翻上好几番。而排名紧接在后的“拉丁美洲基金”、“泰国基金”这两类标的,五年来平均累积达300%以上的报酬,同样可观。
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