危险的赚钱游戏小心玩 远离传销融资

　  陈劲

　　在深圳有这样一种民间投资，它可以几天一个来回，月收益可以高达10%。

　　据记者了解，民间除了“地下钱庄”以外，还存在着这种以亲朋为纽带，采用类似传销的树状结构搭建的融资网络，它周转时间短，收益率高。用专家的话说，这无异于一场危 险的游戏。

　　融资连环套

　　几经辗转，记者找到知情者林先生。林先生32岁，干这一行已有两年时间。“我将融到的资金上划给我的上线，至于他投资什么项目，我这一层次的人并不知情”。

　　从林先生的介绍来看，这种融资方式与组织严密的“地下钱庄”有本质的区别，它没有固定的组织形式，融资网络一般通过朋友、亲戚等关系自由组合，而且采取的是类似传销的运作模式，更像一种串连起来的个人借贷组合。称其为“传销融资”更为恰当。

　　采取这种松散的方式融资，每一级网络都是单线联系，并且是单线负责，即每一级网络的参与者只是认定上一级别的操作人，不会出现跨级别融资的情况，因此每一个级别的参与者负责的圈子不会很大，运作起来也比较隐蔽。受此影响，低级别的参与者手中掌握的资金并不是很多，“我手中的资金也就百八十万”林先生说。

　　这种运作模式很简单，最高级别的运作人通过自己的网络向其他人吸收资金，并许以较高的利息收益，后者又通过自己的圈子发动亲友参与，形成二级网络。“月收益率也并不是每一笔都可以达到10％。”林先生说，这一要看你是与哪个级别的参与者打交道，二要看你跟这个人的熟络程度。一般来说，每一个级别的参与者都会收取两个点的差价。当然，如果参与者与上线关系不错，而且参与者的信用又好，上线还是可能有部分的让利。

　　林先生表示，这种生意既没有担保，更不会有抵押，虽然也会签订一纸协定，但并没有太大的约束力，主要还是凭借个人信用维系运作，而且二级网络以后的参与者对项目的细节是无法知晓的，究竟这个项目的风险有多大，他们也无法评估，因此参与者要求的回报也会比较高。一般来说，月利率6％是初级参与者接纳的底线。

　　高收益的秘密

　　“资金在使用时，可能会借给房地产开发商和一些市政工程的承包者。当然也并不排除会借给赌徒。”林先生说，这就是其可以获得高收益的秘密。

　　一位曾参与楼盘运作的前中原地产营销人员表示，房地产开发商的资金链一般都较为紧张，如果出现政策变动或者楼盘营销不到位，可能面临资金链断裂的危险，因此房地产开发商就有谋求上述资金的需求。

　　房地产商借入此类资金，一般都要以在建或者在售楼盘作为担保，一旦所借资金归还不上，这些楼盘就要易主。最为关键的是，担保率可能只有30％-50％，即价值一个亿的楼盘仅能借到3000-5000万元，因此房地产商砸锅卖铁也会把钱还上。

　　一些拥有物业的企业主也是该类资金心仪的客户。在深圳龙岗区从事家具生产的刘华生（化名）就有过此类经历。据刘介绍，有一次公司接获大批出口订单，但由于经营资金紧张，连购买原材料的钱都不够，眼看煮熟的鸭子要飞走，刘华生急忙向银行申请贷款。

　　“我们自己有房产，银行也愿意给我们贷款，但银行的贷款会有一个较长的信用审查和审批程序，资金并不能马上到账。”情急之下，刘华生只好以此种方式借入500万资金。当时，对方来了几个人，对刘进行了全面的调查，包括家庭背景，家庭成员，生产厂房，经营状况等。“他们弄得可详细了，我儿子在哪里上学都问得一清二楚，最后还要将部分厂房作为抵押，还按了手印。”刘说。

　　几天后，银行贷款到账，他马上归还了这笔高额借款。刘称，该类资金比较喜欢他这种客户，资金周转时间比较短，可能仅有一两天时间，综合风险较小。

　　此外，如果该类资金的负责人与银行有一定的关系，部分无法按时偿还贷款的企业亦有可能借入该类资金。据某股份制银行深圳宝安支行业务部经理蓝洁（化名）介绍，此前有一家企业的贷款到期后无法全部偿还，需要重组，否则就要被银行起诉。银行的政策是必须还旧借新，即先将旧贷款偿清以后才能再借新贷款。但企业无法立即筹足资金还贷，新贷款迟迟批下不来。这时，该企业借入了此类资金。

　　据了解，此类操作有一定的风险，因为需求资金的企业资金链已经非常紧张，如果到时银行的新贷款批不下来，它的借款也无法得到清偿，因此该类资金的负责人一般都与银行有着千丝万缕的联系，要确保银行的贷款可以按时批下来，才会开展此项业务。

　　因此，该类资金的项目机会并不是长期性的，一般来说都属于短期融资，期限不会超过半年，最短甚至可能只有几天时间，而且都是有了确定需求之后才会启动。

　　据林先生介绍，借助先进的网络银行系统，他们的资金调拨非常迅捷，往往一两天就可以将所需的资金调齐。一个项目完成以后，要立即还本付息，及时兑现，当然也是通过银行网络完成。一般每一级别都有一定的资金量长期待命，从这个角度来看，这似乎更像一种民间的委托理财。

　　危险游戏小心玩

　　事实上，我们可以将上述融资网络简化成由当事人A、B、C组成的一个融资链条来分析，即A向B提供个人借款，B集合多个A的资金和自有资金向C提供个人借款，C集合多个B的资金和自有资金向其他机构或者个人提供个人借款。

　　具有多年民事法律研究经验的第一创业

证券法律部律师王芳告诉记者，“从整个融资网络来看，B因集合多人的资金从事转贷，其行为违法；A、C如明知B的借款用途或资金来源，并参与了整个融资网络，则共同构成违法行为。”

　　王芳表示，如A不知B的借款用途，仅从A、B之间的借款合同来看，可以受到法律保护。根据我国法律，公民之间、公民与法人或其他组织之间的借贷视为民间借贷，为法律所认可。因此，A、B的借款合同只要其借款利率等合同内容在法律许可范围内，就会受到法律保护。相关法律规定，民间借贷在利率上最高不得超过同期银行同类贷款的四倍，否则超出部分不受法律保护。

　　如果A已将钱借给了B，在A不知道B的借款用途的前提下，A保护自己的权利可从以下几方面着手：一要与B签署书面借款合同，对借款金额、借款用途、期限、利率、还款方式等依法作出明确约定；最好要求B向A提供担保，并根据担保的情况及时签署保证合同或办理相应的担保登记。