门槛虽高中小投资者仍存机会

　　南京有一家银行前不久对自家客户做了份有心的统计：其人民币理财产品投资起点为1万元，销售时很受追捧，每位投资者的投资金额，低到1万元，高到上百万元；平均每位客户投资5万元左右。总体来看，小户占据相当数量。

　　“大限”将至，一些银行已开始试点5万元、等值5000美元的高起点，但他们发现，提高门槛后产品销售受到影响。有家银行前不久的外汇理财产品，起点就定在5000美元，其 理财经理坦言，此次销售没有前期门槛为1000美元时好卖，更无法与最初100美元低门槛销售时的火爆相比。

　　不过银行理财专家也一分为二地解释说，提高门槛后也有好处：“理财产品肯定与一般存款有区别，此前也有产品最终兑付时就没达到当初的预期收益。因此，今后门槛虽高，但银行给的将是保证的收益，投资者不担心有损失。”即理财产品今后可以去掉收益率的“预期”二字，投资者将得到安心的“固定”收益。

　　另据介绍，因为有的与

汇率、黄金挂钩的产品，不确定因素多，银行根本不敢保证所有个人理财的收益，所以预期收益率产品11月1日后还将存在，但门槛更高。按规定是：“其他理财计划和投资产品的销售起点金额则应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。”

　　有意思的是，虽然已过11月1日大限，记者以客户身份随机走访的几家银行却均表示，目前还没接到总行关于门槛提高的具体通知。一家股份制银行的资深理财经理认为，“一刀切”提高理财门槛并不适应市场现状，毕竟要求所有人都达到5万元起点不可能。她坦言该行不会放弃中小投资者。另有人士认为，银行今后很可能推出变通的理财产品，起点设定在5万元之下，以吸引中小投资者。招行南京分行的专家则建议，中小投资者还可投资基金、储蓄、国债等，比如尝试货币市场基金。

　　工薪阶层理财还是以储蓄为主

　　据了解，在广州，本科毕业生的月薪平均在2000元到3000元，而在工作了几年的都市白领中，月收入在3000元～5000元左右的人占有很大比例。这样的收入水平，不少人每月可以节余下几百到千元左右的存款，累积下来，一年的存款平均在5000元到10000元左右。

　　对于这个收入水平的人来说，资金支取需要，以及较低的风险承受能力是投资理财必须要考虑的因素。业内专家建议，对于中低收入的普通市民来说，人民币理财产品、货币基金产品等都是可以选择的理财品种；节余的零散资金，还是应以储蓄为主，一般占到六成左右，在此基础上再适当选择一些风险低、流动性强的产品，以达到风险与收益之间的平衡。对于工薪层来说，人民币理财产品虽然不能说毫无风险，但安全系数相对更高。而且，由于办理时不必像货币市场基金那样进行认购或申购，比较适合普通人进行投资理财。

　　记者在采访中发现，虽然目前一些商业银行都表示暂无人民币理财新产品的推出，但市场上仍有一些人民币理财产品可以供中等收入的人群购买。现在，人民币理财的门槛大多在10000元以上，但也有银行为争夺小客户推出了认购门槛较低的产品，以千元为单位进行销售。

　　目前，银行间债券市场的收益率大约在3%%至3.5%%之间，除去银行耗费的人工成本，一般目前一年期的理财产品收益率在2.7%%至3.1%%之间。这种收益比较稳定，一般都高于同期的银行存款利率。而且，投资期限也相对比较灵活，有三个月、半年、一年等几种期限可供选择。

　　此外，现在也有银行推出的人民币理财产品与储蓄账户直接挂钩，如“薪 薪”B计划。即在储蓄账户余额达到认购起点以后可以自动划拨认购，在月末本金及分红自动划回储蓄账户，实现每月循环投资，更利于没有时间精力管理“钱袋”的工薪族进行理财。

　　本报综合《新快报》、《扬子晚报》报道