理财门槛抬高 小额找钱另有招(图)

　　新华社发 专家建议可选择定期存款、凭证式国债、货币市场基金三种稳健投资渠道，其收益也很可观

　　一向投资谨慎的小军这几天感觉很苦恼。他正打算选择“收益较高风险较低”的一种人民币理财产品时，近日，中国银监会作出“人民币理财最低起点5万元”的新规定，把小军这种手头资金不多的投资者挡在了门外。

　　对此，专业理财师说，目前市场上，5万元以下的“高于储蓄的稳定型”理财品种确实比较匮乏，但仍有一些投资品种，其“性价比”未必输于人民币理财。现以1万元的资金计算，有三种方案可供投资 者选择———

　　方案1：银行定期存款，一年期税后收益为180元（10000×1.8%%）。

　　方案2：凭证式国债，三年期品种平均年收益324元（10000×3.24%%）。凭证式国债购买起点一般为100元，不纳税、提前支取可按相应档次计息，而人民币理财提前兑付，将变成活期利率，例如2005年凭证式三年期国债如果存满3年，则年利率为3.24%%，如果满2年而不满3年则按2.07%%计息。但凭证式国债最大的缺点是不能转卖给他人，只能到银行去购买和兑取。

　　方案3：投资货币市场基金，一年期收益10000×1.89%%=189元（今年上半年货币市场基金平均年收益率为1.89%%）。

　　其最低门槛是1000元，投资者可在银行或部分证券公司开个普通账户或信用卡账户，然后在与股票交易相同的交易日、交易时段内，通过开户处柜台、电话、网络，随时买入(申购)；当需要钱时，又可随时卖出(赎回)，并在两天后取现。

　　其无任何费用、不纳利息税、几乎没有风险。流动性好，年收益一般达到2%%－3%%。

　　头条相关

　　两种常见基金收益风险有别

　　专业理财师介绍，开放式基金与货币市场基金都是从银行买，可随时赎回的金融投资品种。

　　不过，开放式基金主要投资的是股票、债券等；货币市场基金则专门投资于短期债券、商业票据、银行定期存单等。因此开放式基金的收益和风险均高于货币基金。另外，货币市场基金是通过增加份额来实现收益，它的交易成本平均为0.33%%；开放式基金是依靠每年的分红或买卖来实现收益，交易成本在0.8%%-1.5%%之间。

　　我的理财故事

　　投资基金“四买四不买”

　　以我作为基金投资老手的经验看，开放式基金最适合普通上班族投资。因为它风险不大，收益不薄。

　　近年来，我跑银行找来花花绿绿的宣传品、上网浏览各家网站，经过研究对比，为自己规定了选购开放式基金的四条原则：

　　一、买早不买晚。当前正是基金发展初期，基金管理公司管理认真负责，服务细致周到，销售上也尽量优惠。

　　二、买前不买后。注意各个开放式基金净值的排名，博时、华夏、南方等长期稳坐头几把交椅的基金公司，业绩相对好，管理水平相对高。至于黑马，我不冒那个险。

　　三、买特不买通。我购买某种指数增强型债券基金，是看中它“运行一年低于面值停收管理费”的承诺，这些特殊承诺往往可保证较高收益。

　　四、买认（购）不买申（购）。认购就相当于股市的原始股。最后，我还设了两道止损线：一是只要净值跌破0．936元，二是运行一年半还不分红，就果断割肉。（作者：小橡）（理财问题和投稿邮箱：[e-mail]；理财热线电话：966966）

　　量身定做

　　专家为你贴身理财

　　本周，本报邀请专业理财师马进和保险顾问邓宏先生，为读者解答投资理财问题。

　　吕女士：我今年60岁了，有一定储蓄，已有医保和社保，但还想再买几份保险，不知有没有必要？

　　理财师：目前市场上的老年险，主要分为三类，一类医疗保险；另一类是意外伤害保险；第三类是寿险。

　　吕女士可购买一些商业医疗保险作为攻保的补充，如“安心保”；此外老年人群遭受意外伤害的概率较高，可购买意外伤害保险，如泰康人寿的“康寿保”等；寿险包括死亡险、生存险和生死合险。老年人绝大多数已经退休，一般不需要再照顾子女、父母，也不再有房贷等负担，所以也不需要死亡险的保障。至于生存险，应该是年轻时买，老时享用。但我国如果开始征收遗产税，寿险应该是一个比较好的避税工具。

　　本版稿件除署名外由记者曾欢采写