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晨报记者刘志飞
美联储本周二晚间将基准利率再次上调了25个基点至4％，这已是美联储连续第12次加息。业内人士预计，美联储还将有几次“慎重有序”的加息，国内的银行理财市场，将经历3个竞争阶段逐步走向成熟。
加息还将“慎重有序”
美联储本次提高基准利率，是在市场预期之内的。浦发银行个人银行总部邵肃认为，本次美联储会议后所作的声明中，“慎重有序”这个词再次出现，表明美联储将再度上调利率。值得注意的是，上次美联储会议有一名委员反对加息，而这次是全票通过，说明委员们对目前美国经济状况和通胀水平已达成共识。因此，在12月13日将召开的美联储会议上，联邦基金利率继续上调的可能性非常大。邵肃认为，从目前美联储的态度，以及国际能源价格和美国经济运行状况看，明年1月31日和3月28日的美联储会议，都有可能再次加息。如果每次升息幅度继续维持25个基点，那么到明年3月底，美联储联邦基金利率将达到4.75%，这一利率水平基本上是目前多数机构普遍认可的水平。
三种方式打理外汇
当前市民外汇理财主要有三种方式。一是外汇储蓄，人民银行10月15日再次上调了境内商业银行美元、港元小额外币存款利率上限，调整后利率上限分别为2.5％和2.375％。虽然利率水平已超过同期人民币储蓄利率，但是与国际上相比还是有一定差距。二是市民关注较多的外汇理财产品。今年以来，随着美联储不断加息，以美元和港元为主的外汇理财产品收益率，也在不断提高，有的银行1年期美元产品收益率已超过4%。邵肃认为，在美元还有升息空间的背景下，外汇理财产品的收益率有望继续提高，但上升的空间已不大了。三是外汇宝和外汇期权类产品。升息没有让美元立竿见影地走强，反而欧洲央行最近也传出有意加息的信息，因此近期美元走势依然不明朗。而且这类理财品种投资风险较大，专业知识要求比较高，普通市民参与程度有限。
三个阶段走向成熟
相对于11月1日起实施的银行理财新规，美联储加息对外汇理财产品影响不算大。银行近期再新推理财产品，除风险控制、起售金额等硬性指标外，收益率有望再上一个台阶，其他方面变化不会太大。中期来看，银行理财市场可能出现三个竞争阶段。第一阶段依然是外汇理财产品的竞争，但外汇理财市场已基本饱和；第二阶段可能是人民币理财产品重新抬头，由于人民币理财的收益可和国际市场挂钩，因此这将是银行竞争的主要方向，这方面目前还没有完全展开；第三阶段将看哪些银行能将银监会的《管理办法》研究透，放弃粗放的理财产品，开发出新的精细化特色产品。
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