理财新品将更讲收益

　　本币1000元升至50000元外币100美元升至5000美元理财门槛今起大幅提高

　　【本报讯】今天，银监会颁布的《商业银行个人理财业务风险管理指引》和《商业银行个人理财业务管理暂行办法》将正式生效施行。这两部理财新规将银行理财产品的准入门槛大幅提高：今后，银行可以经营保底承诺的理财产品，市民投资人民币理财产品最少需要5万元以上，外汇理财产品最少要5000美元或等值外币以上。

　　平民理财产品淡出

　　在银监会“新规”正式实施之前，不少理财产品已经提高门槛。曾经被深圳普通市民津津乐道的银行理财产品，仿佛一夜间变得“高不可攀”。

　　近期，荷兰银行推出的石油~黄金挂钩结构性存款(保本型)的认购起点在2.5万美元(以5000美元整数倍累加)以上。东亚银行在10月27日至11月14日推出的欧元／美元

汇率挂钩的保本保息理财产品，最低投资额港币4万元或美元5000元，并按其倍数递增。东亚银行深圳分行有关人士还对记者透露，11月东亚银行还将面对高端客户推出高风险高回报的理财产品。

　　而国内银行的“高端”理财也频频“亮相”。10月中旬，光大银行最早在深针对VIP客户推出了阳光理财“B计划”一年期人民币理财产品，预期年收益率2.5%，到期保本率100%。近日兴业银行推出的“万利宝”人民币理财的投资起点确定在10万元以上，而年收益率高达3%。

　　有银行理财师认为，今后理财产品客户将集中在中高端客户群，低端小客户将逐渐退出银行理财市场。由于中高端客户对投资风险的偏好与低端客户有明显不同，他们更偏好浮动收益型的理财产品，即风险较高、收益更大的产品，因此，未来银行理财产品将面临新的变局。

　　理财要褪存款色彩

　　据了解，目前大部分商业银行将理财产品定义存款类业务。有专家指，理财产品为变相高息揽储。为此，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益等，银监会将对保证收益型理财产品实行严格的审批制。

　　所以，今后您可能就很难在银行柜台上买到既可以获得保证收益，同时银行所承诺的收益率又高于同期储蓄存款的理财产品了。

　　可尝试其他投资渠道

　　据了解，此前购买银行理财产品的投资者中，投资金额在5万元以上的客户只占30%。部分银行此前销售理财产品的起点金额基本为1万元人民币和1000美元，低的只有1000元人民币和100美元。面对理财产品的门槛大幅度提高，有理财专家建议，中小投资者大可不必局限于银行理财一种渠道。

　　目前正在发行的2005年凭证式五期国债，3年期票面利率为3.24%，5年期为3.6%。随着国内黄金市场的开放，炒金已成为又一投资理财新宠，“纸黄金”业务、招金的“0.1克金”业务，满足了市民参与黄金交易的投资理财需求。目前国际金价波动很大，8月到10月涨了11%，黄金明年的走势被不少投资者看好，上海黄金交易所也将在深圳开夜市，投资者不妨去金市一试身手。

　　

货币市场基金的购买起点比较低，一般第一次起点为5000元，以后每次购买1000元。买卖免手续费用、利息税，年收益普遍在1.6%至2%。此外，小投资者还可以选择购买“定期定额基金”，基金公司逐月将按约定从投资者的资金卡上转走一定金额(一般最少200元)，进行投资。

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　　银监会：理财业务须把握五个环节

　　银监会副主席唐双宁近日指出，商业银行在发展理财业务过程中，须把握好五个环节的管理和风险控制。即在开发设计环节，应制定新产品的开发设计管理规定；在投资顾问环节，要客观评估客户的风险承受能力和投资意向；在营销环节，要切实注意防范法律风险和合规风险；在投资操作环节，要严格控制操作风险；在后续服务环节，要充分披露相关信息。(新华)