收入水平和理财风格定位你的投资方向

　　“你不理财、财不理你”，这是一句广为流传的理财名言。在准确地传达出了一种创富理念的同时，它也告诉我们：技巧，是成功理财的一项不可或缺的因素。不同的人会有着完全不同的人生目标、工作性质和收支状况，这些都会使他们的理财侧重点有所不同。即便是同样收入的人，由于对风险的偏好不同，理财风格也不会相同。总的原则是：投资组合的风险系数要和投资者的风险偏好程度相一致。而收入状况的不同，往往会决定投资者投资比例的分配。

　　张女士是一位月收入三千元的公司职员；韩先生是一位月收入五千元的个体营业者；孟女士是一位月收入一万元的外企白领。三个人均属尚无理财概念之人，他们想知道，以自己的收入状况来看，如果是“激进型”的，要如何投资？如果是“保守型”的，应如何理财？正所谓：认认真真赚钱，清清楚楚花钱，算计到了钱生钱！

　　月薪3000族

　　张女士月收入三千元，这是普通职员的基本收入水平，按理性消费计算，每月的吃、穿、住、用、行、通讯、娱乐费用相加，大致在1500元到2500元之间，每月结余500元至1500元。取中间值1000元，储蓄率为33%，这已经很不错了，可一年结余总计为12000元，这样的收入想要在北京攒够房子的首付并不容易。所以，对于“三千族”来说，要投资自己，适时充电，从而提高未来的收入能力。

　　激进型：200元货币市场基金+200元保险+600元股票或股票型基金

　　虽然投资风格“激进”，但仍要考虑一旦投资失败后的翻本机会，还要考虑到失业的可能，建议每月用200元购买货币市场基金，构建应急现金储备。

　　激进型投资者对于收益的渴望很强烈，很希望每一分钱都能收益最大化。不过，为了不让意外和疾病这些风险“侵蚀”投资的本金，保险不可或缺。即便保险支出压缩到最低，也应用年收入的8%购买保险。平均每月200元，全部用于购买保障型保险，包括意外保险和健康保险(重大疾病保险和

医疗保险)。

　　如果有丰富的证券市场投资经验和充足的时间，可直接购买股票以获得较高收益，如果投资经验不足或者时间不允许，可选一只股票型开放式基金，每月用600元定期定额购买，长期平均回报率在7%左右。

　　保守型：200元货币市场基金+300元保险+500元债券或债券型基金

　　建立应急现金储备是所有投资者的首要任务，应急现金总额以3到6个月的生活开支为宜。应急现金可以采取银行存款或购买货币市场基金的方式，综合考虑流动性和收益性，倾向于购买货币市场基金，建议每月用200元购买货币市场基金，年收益率在2%左右。

　　保守型投资者投资的基本要求是确保本金安全，万一意外风险或健康风险来临，将严重损害投资者的资产，所以要把保障做足，将个人无法控制的风险转移给保险公司。建议用收入的10%购买保障型保险，平均每月300元。

　　储蓄存款是保守型投资者的最爱，但是为了实现资产的保值增值，可以选择一些风险较低，收益适中的固定收益类品种，如债券或债券型基金，长期年收益率在4%左右。

　　万能型保险或者投资连结保险虽也风险较低、收益适中，但是由于投资期限较长，因此不建议月薪三千元的保守型投资者选择。

　　投资理财提示：积极充电，提高收入能力；慎选

理财产品，可参考基金分析报告选择管理规范、规模适中的基金品种；减少“冲动性”支出，尽可能提高储蓄率。

　　月薪5000族

　　韩先生月收入五千元，这是一些企业骨干或个体营业者的普遍收入，这样的人可能拥有私家车，可能在供房贷，消费层次也会比月薪三千元的人稍高，每月各项支出总额在3000元至4000元之间，每月结余1000元至2000元之间，取中间值1500元，储蓄率为30%，属于中等水平。

　　激进型：300元货币市场基金+400元保险+800元股票或股票型基金

　　应急现金储备方面，每月可用300元购买货币市场基金，风险较小，收益率适中，和活期储蓄相比，可以在保持资金流动性的前提下提高资金的收益率，年收益率在2%左右。

　　为了转移意外和健康风险，建议用收入的8%购买保障型保险，平均每月400元，其中健康险保额为一至两年的年收入比较合适，人身险总保额以年收入的三至五倍为宜。

　　准备好应急现金储备和保险保障之后，可用800元购买收益较高，风险相对较高的投资品种，如果有证券投资经验和充足的时间，可以直接购买股票，或根据基金分析报告选择一只表现较好的股票型开放式基金。

　　保守型：300元货币市场基金+600元保险+600元债券或债券型基金

　　与激进型投资者相似，保守型投资者每月也可用300元购买货币市场基金，积累应急现金储备，在一定程度上保持资产的流动性。

　　对于月薪五千元的保守型投资者，可以用收入的12%，即600元购买人寿保险，除保障型保险外，还可以购买风险较低、收益稳定的分红型养老保险，有计划地开始为自己的老年生活积蓄资金。

　　余下600元，建议购买债券、债券型基金或者平衡型基金等风险较小、收益适中的投资品种，购买方式以每月定期定额投资为宜，债券类投资年收益率在4%左右。

　　投资理财提示：谨慎消费升级，在提升生活品质的同时尽可能控制开支；关注现金流，尤其是有负债的投资者，防止入不敷出。

　　月薪10000族

　　孟女士月收入一万元，这是大部分企业中高层经理或外企白领的收入，他们通常拥有较高的知识背景。工作压力较大，消费水平较高，月度结余2500元至4500元，取中间值3500元，储蓄率为35%，中等偏上。除了基金、股票等，外汇和房地产也在可选项目之内。

　　激进型：500元货币市场基金+800元保险+1200元股票或者外汇+1000元房地产项目投资

　　由于收入较高的人士有了一定的积蓄，建议用500元购买货币市场基金，作为流动资金储备。

　　月薪万元的人通常工作压力较大，使他们的健康风险高于普通人群。而且，他们通常是家庭的经济支柱，所以他们的保险计划不可或缺，除了要购买意外保险和健康保险外，还可购买一些定期寿险或终身寿险。建议他们用收入的8%，每月800元的额度购买保险。

　　外汇投资需要更多的综合经济分析能力，但与国内股市相比，规模较大，不容易操作。如果有合法的外汇来源，中高层经理人可以借助专业人士的意见，适当参与，建议每月用1200元来择机投入。看准趋势最重要，在对外汇投资的规律充分掌握之前，以外汇实盘交易为主，不要轻易参与保证金交易。或可选择一、两只绩效评级较高的股票型基金，每月定期定额购买，利用专家理财的优势提高资金收益率。

　　为了更好地分散投资风险，高薪人士可以将一部分资金投资房地产项目，为了减少不确定因素，贷款期限不宜过长。

　　保守型：600元货币市场基金+1200元保险+300元股票型基金+1400元债券或债券型基金

　　考虑到货币市场基金较低的风险、较好的流动性和适中的收益，倾向于把它作为银行储蓄的替代品种(当然，每月日常开支还是存入活期账户)。作为一种投资，每月用600元购买货币市场基金。

　　保险方面，保守型投资者每月可用1200元购买保险，除了意外保险、建康保险、寿险等保障类保险外，分红型养老保险作为一种长期投资品种，也应纳入保守型投资者的考虑范围。

　　基于提高资金收益率的考虑，建议每月用300元购买股票型基金。可通过购买股票型基金积累投资经验，为构建收益更高的投资结构做知识和心理方面的准备。

　　债券或债券型基金这类风险较低、收益适中的固定收益类产品是保守型投资者投资理财的主要组成部分，每月用结余的40%左右购买即可，这部分投资决定了整体组合的风险系数较低，投资风格以稳健为主。

　　投资理财建议：认清风险，做足保障；积极投资，提高财富积累的速度。

　　★术语

　　基金转换业务

　　是指投资者在基金存续期间，要求将其持有的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的其他开放式基金份额的行为。转换后的基金份额数量=转出基金份额数量×申请日转出基金份额净值×（1-转换费率)/申请日转入基金份额净值。

　　相对赎回旧基金申购新基金而言，基金转换具有以下优点：1、转换费低于申购费，甚至不收；2、转换时间较短，只需要一个工作日，而赎回申购操作需要三个工作日。具备一定条件时进行基金转换，可以达到好的投资效果。首先，投资市场发生较大变化时可进行基金转换。其次，投资者风险承受力发生变化时也可以进行基金转换。

　　定期寿险

　　又称定期死亡保险，是一种以被保险人在规定期限内发生死亡事故而由保险人负责给付保险金的保险。如果被保险人在保险期限届满时仍然生存，合同即终止，保险人无给付义务，亦不退还已收的保险费。