人民币小幅升值银行推新品 外汇理财风生水起

　　曾一度平淡的外汇理财市场在最近的一周被重新点燃激情。记者了解到，在7月21日人民币小幅升值和国内美元、港币存款利率同时上调之后，多家商业银行迅速做出反应，纷纷推出新的外汇理财产品。

　　从新近推出的外汇理财产品介绍上看，不论是收益率，还是门槛限制上银行都向投资者做出了优惠条件。

　　对此，有关专家分析说，在汇率调整的大背景下，银行提高理财收益率、降低理财门槛、增加欧元等其他币种并尽量缩短理财期限，将是各大银行外汇理财产品短期内的趋势，在人民币升值后，为外币持有者调整短期投资策略提供了更多的选择。

　　银行频推新品 收益率出现新高

　　在汇率调整后的一两个星期内，北京银行、招商银行和广东发展银行相继推出了新的外汇理财产品，与以往同类产品相比，新产品年收益率都有明显提高。

　　北京银行从7月28日至8月8日推出的个人外汇理财产品，其中美元理财产品期限最短的仅为三个月，预期年收益率高达3.28%。为期6个月的美元产品年收益率为3.56%，比上一期同类产品收益增加0.2%。

　　在收益增加的同时，各银行都不约而同地降低了起购金额，以往银行外汇理财产品最低起购金额基本设定在1000美元的水平，而此次招商银行和广东发展银行都将门槛降低到500美元，针对中低端客户的意图非常明显。

　　7月底，招商银行宣布推出美元、港币、欧元三款固定收益型短期外汇理财产品。其中，美元、港币的理财产品均为四个月，欧元理财产品为三个月。美元四个月的年收益率达到3%，比人民币升值前的市场同期产品高出0.2至0.4个百分点，比三个月人民币储蓄存款税后利率还高出1.6个百分点。

　　对此，有业内人士表示，银行之所以会以较大幅度提高产品收益率，同时提供门槛降低等，主要是因为银行担心如果产品收益率不提高，外汇理财可能将要遭遇冷场；而降低门槛则能从更大程度上化解银行的结汇压力。

　　一位银行界人士告诉记者，外汇理财产品收益率目前进一步提升的空间已经非常有限。尽管目前国内美元小额存款利率与同期美元LIBOR(伦敦同业拆放利率)仍有较大差距，但外汇理财作为一项零售业务，银行需要进行大量研发、产品推广、销售等投入，银行运作成本很高。

　　据了解，现在一些已经持有了银行中、长期外汇理财产品的投资者有了想把产品提前终止的念头，由于人民币升值2%，当外汇产品到期后，换回人民币时，总收益就要打上2%的折扣。

　　对此，一位银行业人士分析，外汇理财产品的收益率普遍高于人民币理财产品的收益率，目前国内银行正在热销的美元理财产品的年收益率平均在3%左右。如果提前支取，损失收益不说，更为重要的是，提前支取未到期的个人外汇理财产品，还要支付较高的违约金。一般外汇理财产品的违约金在3%到5%之间，都比对应理财产品的收益率高，因此提前赎回的损失较大，并不划算。

　　手中外汇出路何在？

　　7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。当日，人民币对美元升值2%。人民币的升值对外币持有者会产生哪些影响？面对新的汇率形成体制，投资者该如何调整理财策略，为自己手中的外汇寻找出路呢？记者就此采访了银行理财专家。

　　一位银行工作人员给记者算了笔账：目前美元一年期利率为1.625%，如果手中现在有1万美元，按7月22日美元利率调整后的一年利率1.625%计算，一年后的美元为10162.5元。扣除利息税后再按8.11的汇率来算,可得82154.3元人民币。而现在把美元换为人民币，按8.11的汇率来算，则为81111元人民币，按一年期利率2.25%计算，扣除利息税后合计换算为82571元，美元的利息要少416.7元。

　　中信实业银行的一位客户经理告诉记者，尽管美元利息虽然要少一些，由于目前我国对外汇仍实施管制，将外币换成人民币后很难再换回外币。并且通过银行一买一卖外汇之间有近1%的价差。因此，对于外汇存款在当前条件下，应该保持外汇合理的时间结构和产品结构。近期，储蓄或购买外汇理财产品以不超过半年期限为佳，存款到期后及时进行转存，提前支取要考虑损益。在产品结构上，建议采用多货币形式配置，用高收益来抵消升值带来的缺口。

　　而人民币升值之后，各家商业银行都在尝试外汇理财市场的新思路。此前市场上外汇理财产品多是与美元和欧元挂钩，但随着人民币汇率形成机制改为参考“一篮子货币”，因此商业银行也在考虑推出一些与更多其他币种挂钩产品。

　　近来，中国人民银行上调境内商业银行美元、港币小额外币存款利率上限，且美联储利率也处于升息周期，新发行的外汇理财产品的收益率表现出有一定程度的升幅。由此，分析师建议投资者在继续持有手头现有品种的情形下，适当关注新的短期理财产品。而且在人民币升值后，建议投资者选择观望或者投资期限相对较短的理财产品，增加操作的灵活性，因为产品期限越长，再次遭遇风险的可能性就越大。

　　与此同时，除了银行推出的外汇理财产品以外，外汇还有一个很好的保值增值渠道，那就是个人外汇实盘买卖。现在国内银行都开办了这项业务，均可通过网上或电话委托交易，非常方便。人民币的“突然”升值，对全球外汇市场产生了较大影响，也给投资者短期操作外汇买卖，争取收益客观上“制造”了更多机会。21日晚相关政策发布后，日元、港币等都出现了上扬，特别是日元波动达到300点，一天内汇率升幅达到2%。分析师建议，投资者不妨尝试利用美元贬值效应，选择短线就非美货币进行操作。