固定利率房贷离咱有多远 推出是早晚的事

　　不久前，央行发布了《2004年中国房地产金融报告》，明确提出“考虑允许商业银行发放固定利率个人住房贷款”，引起了较大关注——

　　聂芝芯

　　消费者认为是个好选择

　　所谓固定利率房贷，就是银行与借款人约定一个利率，不管央行的基准利率，或是市场利率如何调整，借款人都以约定的利率偿还银行贷款。自去年10月29日加息，到今年3月取消房贷优惠利率，在短短几个月内，房贷利率两次上调，借款人的每月还款额也随之增加。固定利率房贷，其好处就在于能在一定程度上使借款人规避房贷的利率风险；同时，借款人很容易算出每个月还款的负担，每月还多少心里都有数，能够量入为出。

　　北京居民毛先生说：“房贷利率上调后，我每个月要多交几十元钱，一年下来就是好几百元。如果利率持续上升，将会有一定的还贷困难。”他认为，从目前状况看，固定利率房贷是一个较好的选择，如果这项服务推出，自己会尝试。

　　南京一位办理了15年期限房贷的陈先生则感叹，买套房子大约要还20万元的利息，令他担心的是，利率还有可能上升，这意味着他还的钱可能比20万元还要多。无奈之下，他不得不办了

提前还贷手续。当被问及会不会选择固定利率房贷服务时，陈先生表示了肯定：“那样子的话心里有底，一共要还多少，以及每月该还多少，都会很明了，不用再心神不宁了。”

　　银行表现仍较低调

　　对于固定利率房贷，政府已经表了态，购房者也有意愿，那么商业银行有什么动静呢？

　　据悉，光大银行已在股份制商业银行中第一个向监管部门递交了试点固定利率住房贷款的申请材料。

　　相形之下，4家国有商业银行表现比较低调，目前尚无计划开展此项业务的消息传出。业内人士指出，这主要是因为固定利率房贷由于受金融产品定价水平、宏观经济运行态势以及利率水平等因素的制约，该服务的推出必须看准市场时机。

　　业内人士分析，推出固定利率房贷，一方面使得银行的资金收益预期很明确，掌握在可控范围中，另一方面银行可以抓住时机吸引一部分优秀客户。

　　北京大学金融与证券研究中心副主任姚长辉则认为，银行应当积极推行固定利率房贷。

　　他说，现在银行房贷普遍实行浮动利率，表面上看，银行通过转嫁给借款人的方式回避了利率风险。事实上，如果利率不断上升，一旦超出借款人还贷能力，将造成很多人客观上违约，个人住房贷款的质量将大大下降。银行应该看到，比利率风险更严重的是违约风险。

　　他认为，在当前情况下，实施固定利率房贷，借款人会得到较大实惠，银行则承担了风险。但是，银行不是白白承担风险。首先，银行可以通过利率风险溢价获得额外的一部分收益。其次，银行也有办法把风险转出去，比如，通过证券化的办法打包卖出，由社会上不同主体承担风险。他介绍说，由中国建设银行、国家开发银行分别负责的住房贷款证券化和一般信贷产品证券化试点，有望在今年底或明年初推出，这对于固定利率房贷的推进是一个福音。

　　推出是早晚的事

　　固定利率房贷看似已经渐行渐近，但是也有购房者表示了另外的担心。去年4月在北京朝阳区望京买了房子的金先生就摇头叹道：“固定利率会定在什么水平，还贷期限又会是多久？这些都还是未知数。如果是短期产品，比如5年还贷，显然购房者的还贷压力也不小。”

　　一位银行人士认为，利率水平的制定着实是个“烫手的山芋”，如果偏高，购房者不欢迎；如果偏低，银行自己又会吃亏，定得恰到好处非常之难。至于还贷期限，肯定不会是立马推出所有品种，而应该是一个逐步扩散的过程，由短期逐渐过渡到较长期限。这就需要充分的市场调研，同时也要做好风险防范和评估工作。

　　专家建议，理想的房贷组合应该是根据消费者意愿选择的，可以是固定利率，也可以是浮动利率。借款人有了更多的选择权利后，房贷市场才能做得更大。但不管怎样，时机越来越成熟，推出固定房贷利率是早晚的事。

　　《人民日报》