人民币贬值跌破6.7关口 一年前兑1万美元可赚4905元

　　对普通老百姓而言，人民币贬值意味着通货膨胀加剧，钱不那么值钱了。海淘、出国游、海外留学受到直接影响，股市楼市投资也可能受到影响。

　　7月18日下午，人民币兑美元跌破6.70元整数关口，创2010年11月以来新低。按兑换1万美元计算，现在比一年前需要多花4905元（2015年7月19日人民币汇率中间价为6.2095）。换个说法，如果有人在一年前兑换1万美元，他的美元账户即使不做任何投资，也会赚取7.9%的年化收益。

　　1．人民币贬值谁最受伤？日本海淘涨价最大

　　人民币贬值对企业的影响较大，欠美元债务的中国企业和地方政府负担也会大大加重；此外，由于石油以美元计价，石油买家企业（如航空公司）将在贬值中受害。

　　对普通老百姓而言，人民币贬值意味着通货膨胀加剧，钱不那么值钱了。海淘、出国游、海外留学受到直接影响，股市楼市投资也可能受到影响。

　　从上图可看出，过去一年里人民币对多国货币汇率下降，其中对日元的贬值程度最高，达27.54%；对新西兰元、韩元、澳元的贬值程度也超出10%，对欧元、美元、加拿大元、港币也有不同程度的贬值。由于英国脱欧导致英镑汇率变动，在这些货币中，仅有人民币兑英镑是升值的。也就是说，如果去美国、日本、欧元区国家等汇率上升的国家旅游、海淘或者留学，现在的花费较一年前有明显增长；而去英国海淘正是好时机。

　　有分析认为，那些于人民币开始升值周期时从海外涌入国内的热钱，会因人民币贬值而流出中国，或不敢再轻易进入中国投资市场。投资者担心人民币贬值将导致整个房地产市场预期逆转，促使投资者逐渐放弃房产这个估值价格已经过高的资产，三四线城市房价面临下跌的可能性变大。

　　2．人民币贬值如何避免钱袋缩水？

　　（1）选外币储蓄账户和外币理财 年化收益可接近30%

　　6.7是本轮人民币贬值的起点还是终点？答案未可知。一旦人民币进入贬值通道，投资者兑换外汇，选择处于升值空间的外币账户可以分散风险、让资产增值保值。以前文所述美元为例，若投资者在一年前兑换美元，按照美元定期储蓄一年0.75%的利率，加上美元升值的部分，能轻松赚取8%以上的年化收益。如果选择日元账户，且购买年化收益2%以上的日元理财产品，加上日元对人民币升值的部分，一年收益接近30%。

　　需要提醒的是，我国普通居民购汇额度受限，每人每年最多购买等额5万美元的外汇。对高净值人群，兑换外汇并理财只能避免一部分风险，防止钱袋的一部分缩水。

　　（2）QDII基金

　　和外汇额度受限不同，通过投资海外的人民币合格境内机构投资者（QDII）基金配置美元资产没有限额，且能赚取美元债券和储蓄的收益，是个不错的选择。年初以来，国内155只QDII基金中有83只取得正收益，其中最高的一只年初至今上涨39.73%，取得了相当可观的收益。

（图：今年以来收益排行前十的QDII基金（数据来源：wind咨询）

　　（3）离岸储蓄类保险

　　不受个人购汇的额度限制的还有境外宝箱，数据显示国内越来越多高净值客户利用储蓄类保单对冲贬值风险，购买香港保单的人群也越来越多。由于这些境外保单以美元或港元结算，回报率与美元利率有正相关关系，在美元对人民币升值的情况下，也能提高投资回报率。

　　需要提醒的是，目前香港保单市场鱼龙混杂，投资者在购买相应产品时需要了解好产品特点，防止被骗。

　　（4）离岸美元结算债券

　　对于喜欢定息类而又较保守的投资者，可以购买离岸主权债券或上市公司债券。大部分以美元作为结算货币，也有部分以人民币、欧元、港币等货币结算。购买债券无需承担如债券基金价格上的波动，投资模式较像银行定存。一般6个月派息一次，年期由1年至10年以上可以选择。

　　作者：黄云