外汇理财：缩短投资期限保守选择产品

　　面临着诸多难以预测的因素，我们又该如何进行外汇理财产品的投资？

　　澳元理财产品的折败给投资者最大的教训就在于，不能忽视外汇理财产品中的汇率风险，这一点对于手持人民币的投资者们来说尤其重要。短期之内，美元的强势仍将持续一段时间，但是对于中长期内美元和其它货币的走势，则更多地要依赖于金融海啸的后续发展。相比较之下，中国在此次危机中受到的影响不如美国、欧元区那么剧烈，因此持有人民币未尝不是一种较为稳妥的手段。

　　同时，外汇理财产品的投资要与短期内自身的实体需求相结合。伴随着一些高息货币的贬值，到海外留学、旅游、移民的成本将得到大幅地降低，由此产生的需求也将有所增加。在这种情况下，投资于与实体需求相关的货币，能够获得一定的稳定收益之外，汇率变动造成的损失相对较小。

　　在产品期限的选择上，短期限的、灵活的外汇理财产品是当仁不让的选择，用“投资环境恶劣”来形容目前的市场氛围并不过分，汇率风险进一步加大，诸多因素并非投资者可以控制和驾驭，缩短外汇理财产品的投资期限，同时注重产品中提前赎回机制的设置，是险中求生的明智选择。

　　另外对于产品的投向上，简单的、固定收益类的产品虽然预期收益率并不高，但是相对来说，这一类型的产品投资风险也较低，在当前的投资环境中，保守的投资方式往往是安度难关的上选。当然，从现有外汇理财产品市场新品推出的情况来看，银行的设计也越发趋于保守，投资者可以拥有的选择余地也并不多。

　　消费：欧洲澳洲旅游购物省钱不少

　　暂放下投资这个沉重的话题，澳元、新西兰元、欧元、英镑、韩币等兑美元的大幅贬值，但人民币汇率的相对稳定，因此这些货币兑人民币的汇率出现了较大的跌幅，这也为国内的游客创造了境外消费的好时机。

　　在货币贬值的作用下，到欧洲、澳大利亚、新西兰等境外游的热点国家旅游消费，将可以享受到自动的“折扣”。以欧元为例，今年4月，欧元兑人民币的汇率为1:11左右，目前降至1:8.5的水平，降幅超过了20%，这就意味着到欧元区旅行和消费，将自动获得8折的优惠。历来欧洲都是“名牌之乡”，拥有众多的国际一线品牌，被时尚人士尊崇为购物的天堂。随着欧元的贬值，在欧洲购买名牌化妆品、服饰、皮包也将变得便宜起来。据旅游部门所发布的统计数据显示，国人境外游消费的金额在3000美元左右，以此来计算，由于汇率的变动，平均消费额将可节省3000元左右人民币。

　　事实上，除了这些热点旅游目的地之外，“亚洲游”也同样呈现出越来越便宜的态势。截至9月底的数据显示，韩元兑美元贬值22.4%，印度卢比兑美元贬值16.1%，菲律宾比索兑美元贬值12.3%，此外，泰铢、马来西亚林吉特、新加坡元和印尼盾也有不同程度的走低。汇率变化再度提高了到这些亚洲国家旅游的“性价比”，同时从旅游时间和总费用上来看，也更符合境外出游的多元化选择。

　　不仅如此，到非美国家留学的成本也将得到大幅降低。其中降幅最大的是澳大利亚留学计划，澳元汇率下跌后，据测算，包括学费、生活费及汇率因素在内重新计算后的担保金普遍下降了8～15万元人民币，同时与年中相比，赴澳留学的开支可以减少30%左右，以一年3万澳元的学费与生活费来计算，最多可省人民币6万元。

　　欧元区的许多国家实行免学费或是低学费的制度，大部分留学生主要需要承担的是自己的生活费支出，他们也是受惠于欧元贬值的主要群体。以一年1万欧元的生活费支出来计算，随着欧元兑人民币汇率的下行，至少可以省下1.3万元人民币。

　　因此，在汇率发生较大调整的环境下，趁着留学成本较低的时机，如果到欧洲、澳大利亚等国家和地区留学可节省不少费用，而且这些国家和地区的留学质量也相对较高。