文/沈林灵

　　近期，全球的股市表现都欠佳，由于前两年中国股市高涨而带来的理财热情正在逐渐消退，全民的理财热情完全和股市同步，随着股指的上涨而上涨，随着股指的下跌而下跌。其实这是大众对个人理财的误解。

　　理财并不等于股票，更不等同于股指。股票仅仅是理财中投资工具的一种而已。不管股市表现怎么样，我们都需要理财。理财是一种生活态度，它和股市表现没有直接的关系。股市的表现只会影响我们的资产配置，一般来说，股市好的时候，我们会相对多配置一些股票类的金融产品，而股市疲软的时候，相对要多配置一些固定收益类的产品。

　　谁需要理财？是富翁？不是，只要有收入支出的人都需要；是事业有成的人？事业的成功与否并不影响对理财的需求，事业有成意味着家庭经济状况良好，在某种程度上，经济情况一般的反而对理财的需求更紧迫；是家庭幸福的人？理财和家庭是否幸福或者是否有家庭没有关系，理财只有个人的财务状况和财务需求有关系。

　　我们大致把人的理财根据财富情况分成四个阶段：形成期，成长期，成熟期和衰老期。每个不同的阶段都相对应不同的理财重点。

　　形成期中，通过几年的工作，会积累了一些资产，资产配置的重点会放在股票等风险较高的产品上，购买住房提上日程，房贷会成为这个时期最主要的债务，而随着家庭成员的增加，家庭的责任也相应增加，保险的保额也会随之提高。

　　成长期中，这是一生中的黄金时期，房贷比例占家庭收入的比例有所下降，这时期一个很重要的任务是子女的教育金储备，投资风格比较进取。在保险方面，重大疾病和医疗等产品会成为首选。

　　成熟期中，最主要的任务是养老退休的准备，子女基本已经成年离家，工作收入增长趋缓，房贷已经还清或者趋于尾声，投资风格趋于稳健。

　　衰老期，也就是进入退休状态，不再有工资收入，最主要的是退休期间的现金安排和遗产安排，特别注意大额医疗支出的准备，投资风格趋于保守。这四个时期相对应的财富关系如下图所示。

　　刚才提到的是和家庭不同时期相对应的理财重点，那么在整个人的一生中，在资产的配置上，基本原则可以遵循下面的金字塔所示，适用于所有人。

　　这个金字塔最主要的是最下面的地基，金字塔能不能建成取决于地基是否牢固。这块地基由三部分组成：流动储备，就是我们经常说的家庭应急准备金；保险保障，我们的个人风险管理；退休养老。这三个问题不管你愿不愿意，每个人一定都会碰到。

　　一个完美的人生一定是建立在这三个基础打得坚实的基础上的，缺一不可。比如流动准备，有一个人很有钱，也做了相应的资产配置，但是资产基本配置在流动性比较差的房地产和古董收藏上，一旦在生活中遇到需要马上支付现金，就会出现周转不灵的情况，就如一个公司，流动性出了问题，资金掉链了，这是一个相当严重的问题。

　　另外两个的重要性更不言而喻，关于个人风险管理的好处，差不多是老生常谈了，生活中也会有很多这样的例子，通常一个人的保额计算也是由他身上的责任组成。退休更是每个人必然会遇到的事情，而现在按照国内的情况，女人55岁退休，男性60岁退休，而北京市的平均年龄已经超过了80岁，按照90岁的寿命来计算(在退休问题上，资金一定是要打出很多富裕的)，退休生活差不多有30多年，而很多人的工作时间也不过如此，退休生活占了人生的三分之一。理财的主要内容如下图所示。