储蓄：两张2000元三年定期存单，一张一年定期2000元存单，共6000元；3张储蓄卡(尽量避免跨行取款，跨行取款每次2元手续费，卡过多则需支付更多年费)，共存3000元，其中工资卡等开通网上银行或自动交费还款业务；信用卡办金卡5张，信用额度分别为5000元3张卡，1万元两张，共计4.5万元。信用卡主要用来免息消费，在通货膨胀率为6%的背景下，相当于可以赚银行4%，刷够一定次数一般可免年费，刷得更多可能还有奖励。3500元现金、3500元工资，6000元定期存款，储蓄卡活期3000元储蓄和2万透支额度共计3.7万，可用于应急，如无应急，则定期存款可以拿到较高利息。

　　债券：鉴于当前加息阶段，暂不进行投资，出现收益率超过6%的中期债券，可考虑少量投资。

　　房地产：全国整体处于技术与政策基本面顶部双背离，成本为3000元的房子在北京、上海等地区已经卖到12000元，泡沫严重，中期风险较大，暂不进行投资。

　　外汇：鉴于人民币存在巨大升值压力，暂不购买外汇。

　　黄金：吴晓以830美元买进8万人民币黄金，建议1000美元附近出售黄金，回避短期上涨风险。

　　基金：基金基本随大盘涨跌，鉴于目前政府对大盘超过6000点的严重忧虑，一年内已无大涨空间，建议逢高尽快了结。

　　内地股票：国内股票整体上涨了5倍，整体市盈率以达到40倍以上，风险累计已重，长期投资价值已近负数，尤其是国内有色金属类股票风险极大。建议元旦前尽快卖出。

　　股权投资，也称原始股投资：该市场风险不大，利润极高，IDG、软银等风投年回报率接近100%。投资门槛较高，一般在1000万元以上，通过关系(一般要花10%--20%财务顾问费)。仍然有机会介入，年回报率仍可达到50%以上。

　　港股：自2003年以来，恒生指数六倍，与内地大不相同的是港股指数上涨，仍有相当一部分股票不动，甚至下挫，个别品种仍处于5年内低点，少数品种还有市盈率低于5倍的，或股价低于净资产的，升值潜力类似于2年前的内地A股，少数品种有2到8倍的升值空间。

　　保险：保险的主要功能是出风险时，有一份保障，鉴于社保、意外伤害类保险已购买，已投的投连险，主要取决与股市涨跌，建议立即止损退出。

　　据此，吴晓的优化方案应该是：开放基金择机退出，股票及时卖出，保险立即退出，黄金在美国大选期间获利了结。建议投资首选为港股低市盈率、低市净率且前景看好个股票，其次是借助专业机构寻机参与股权投资，再次应该在大盘大跌时介入封闭式基金，此三种投资均有望达到年收益在30%以上。(备注：本方案针对2007年11月市场制定，有一定的时间局限性。)

　　兆伯 北京金天圣理财咨询有限公司董事长

　　(插排)

　　理财就像做企业一样，没有永远好的行业，但总有风险小、利润高的阶段。具体操作中不能盲目选择储蓄、股票、债券、期货、外汇、房地产、黄金等简单投资，而要根据风险与利润关系，不同的时期，以不同的投资工具作为重点配置，才能躲过风险，实现利润。