养老理财：一臂之力 助你唱响夕阳红(2)

　　提前为60岁买单

　　长命百岁是每个人的美好愿望，随着生活水平和医疗技术的提高，人们的预期寿命不断增长也是事实。但是，理财师认为，从经济的角度，高寿是一种风险，因为这将意味着我们需要为未来储备更多的养命钱。之所以很多人，没有及早为自己做好相应的准备，一个很重要的原因在于，人们普遍低估了未来所需要的退休金数额。

　　具体来算算。退休后，人们在饮食、衣物、交通等方面的消费需求会急剧下滑(因为不再经常为了应酬下馆子、买衣服和上下班)，所以日常的基本生活开销(衣食住行水电煤等物质生活类)每月差不多1500元左右就有品质保证了，一年也就是1.8万元左右。日常的文化娱乐(包括书报阅读、体育锻炼、听音乐看戏剧、下棋打牌等各种精神享受类)每年估算为3000元。每年1~2次的国内旅游，一年差不多要3000元，每两年参加一次境外游，一次境外游1.5万元左右，平均到每年差不多7000元的境外游费用，那么平均每年总的旅游费用大约需要1万元上下。退休以后大多数人总有些慢性病，还要有一些日常的养老保健品费用支出，在不出现急性大病的情况下，每人每年的医疗保健费用支出我们估算其为3000元左右。看来，一个身体健康的城市老人，退休后想要保持比较富足的生活状态，一年3.4万元是必需的。

　　如果按照一年花费3.4万元，退休岁月20年计算，那么一个人若要退休后过得比较富足和得心应手，至少需要68万元。同时考虑到70%的人都有可能罹患大病，目前大病的平均治疗费用以12万元左右计算，那么富足养老至少需要花费80万元。

　　但必须提醒各位的是，这个80万元是没有考虑一丁点儿通胀因素的！但在现实生活中，通胀因素长期存在，即便是按照3%的较低年通胀率来计算，上述68万元的总花费就要被改写为91万元，再加上大多数人未来都可能碰到的大病费用支出，100万元大关就将被轻易突破！

　　当然100万并非一个“放之四海皆准”的概念，究竟需要多少储备才能退休无忧？每个人生活要求不同，很难一概而论。但是一般来说，人们普遍希望退休后能够维持原来的生活水准，至少不能降低太多。欧美理财专家建议，每位受薪人士退休时的资产，至少为退休前年薪的10倍。因为，在维持基本生活水准不变的基础上追求一定的生活品质，退休后开支是退休前的七至八成。国家社保一般能达到30%的替代率，其余五成需自筹，以退休生活为20年的保守估计，这笔养老费用就是10倍年薪的样子。

　　每个人的收入，都大致从20多岁起，到60岁为止，算得上收入黄金期的仅仅只有15年。翻越退休前为自己筹集10倍年薪这座财务大山，很显然，行动地越早，爬起来就越轻松。

　　10倍年薪，着手准备的时点不同，所需要的储蓄率：

　　三驾马车 承载退休金缺口

　　社会养老保障有三个支柱：社会保险、企业年金、个人商业养老计划，一个人退休生活的品质取决于三者的合力，数据表明，发达国家三者各自担负的比例一般为4：3：3。而目前，我国的养老金目标替代率(养老金替代率＝新退休人员平均养老金/在职职工平均工资收入)只有58.5%，这个替代率是针对全国所有参保居民的收入水平而言的，对于大中城市居民而言，特别是对于职工工资水平较高的北京、上海、广州等地居民而言，这个替代率会更低。据测算，在2006年社会养老保险改革方案实施后，对于目前月收入4000元左右的年轻人来说，今后养老金替代率大约只有30%左右。虽然我国不少企业已经开始建立企业年金，但从绝对数来看，仍是少数人的专利。如果退休后开支是退休前的七至八成，意味着大多数职工需要为自己筹集另外的五成。

　　如何安排这部分养命钱呢？建设银行广州分行理财师顾俊建议，退休金的筹集同样需要遵循“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子的原则”，可采取商业保险、储蓄、基金三驾马车的组合。

　　那么，如何安排组合比例呢？首先，把预期退休生活品质划分三个层次：温饱、小康、富足。退休后生活支出达到退休前薪金水平的40%—50%为温饱，60%—70%为小康，80%以上为富足。社会保险可提供30%左右的替代率，只能算作最基本的生活保障，若达到较殷实的温饱水平，尚需填补10%—20%的缺口；同样可得，若达到小康或富足的养老生活，尚有30%—40%及50%以上的资金缺口。

　　其次，根据不同缺口资金的性质安排不同的储备方式。第一个10%—20%的缺口，因为是保证殷实的温饱水平，所以要求其必须具有较高的安全性和确定性，同时具有一定的收益性，可适度抵御通货膨胀，分红型商业养老保险是不二之选。在满足了温饱需求的前提下，若达到小康的水平，对于老年人来说，主要需要增加一定的医疗保健支出和必要的娱乐、交际支出，考虑到国人具有较强的储蓄偏好，此部分缺口建议通过储蓄来完成，以保持较大的灵活性。至此，富足养老的第三个10%—20%及其以上的缺口，属于满足了基本需求的基础上的享受性需求，必须性下降，且有较大弹性，可采取有一定风险性，但预期收益率较高的基金来准备。