中年夫妇养老基金组合上半年收益52%

　　理财周报特约作者 黄凯雄/文

　　广州38岁陈先生和37岁陈太太为中庸型投资者，有一儿子陈宝宝，在其家庭理财规划中，基金组合主要作用和规划为：

　　1.以今年1月时14万元基金净值额为本金，每年末再定投36000元，目标年收益率12%；预计18年后两人的家庭养老基金可超过300万元。

　　2.以今年1月时7.2万元基金净值额为本金，每年末再定投12000元，目标年收益率3.5%；预计15年后陈宝宝的教育基金可达到35万元。

　　投资策略

　　1.养老基金采用稳健投策略资，追求长期增值，达成退休生活目标。

　　2.教育基金采用保本投资策略，确保本金安全，同时增值速度不低于学费增速。

　　投资方案

　　2007年上半年，陈先生一家配置了7只基金作为养老基金，基金帐户净值从初期的1.4万增长至期末的2.13万，实现了52.11%的增长。在配置上，除了平稳型的嘉实策略适当多配置，总额为3万元，成长型的工银稳健只配置1万元，其他每只基金都是各买2万元。

　　这7只基金是：南方稳健、易基策略、广发稳健、华夏优势、工银稳健、嘉实策略和华夏现金。

　　上半年，华夏优势、易基策略、广发稳健三只基金贡献比较大，净值增长率分别为82.48%，81.59%，81.53%。作为“稳定器”的华夏现金净值增长率是2.04%。教育基金只选了南方避险，净值增长率为43.47%。

　　下半年养老基金的操作策略

　　1.将收益率低于比较基准---“南方避险”保本型基金收益率的从组合剔除，转换为同一公司内符合投资策略且上半年表现突出的

　　2.新增资金7000元与现金余额购入新品种指数基金。

　　3.在年末择机将新增资金余额29000元的申购基金，品种届时再作选择。

　　下半年教育基金的操作策略

　　1.保持现有品种不变，择机将新增基金资金12000元购买保本型人民币

　　2.每半年与理财顾问讨论和跟进规划执行状况，根据家庭和市场的变化作出合理而及时的调整。{作者为德财公司营运执行官、国家