加息减税方案同出 利息收入提高投资者如何理财

　　作者： 和平/文

　　加息与减税的方案共同出台，增加了储蓄存款利率近0.77个百分点，相当于正常情况下的三次加息。这也让很多此前购买了国债以及各种理财产品的投资者感到困惑，究竟是否需要将定期存款进行转存，如果降税以后此前购买的国债避税优势完全被稀释，该不该提前赎回，加息以后应该如何调整自己的理财规划？对此业内专家认为，应该具体情况具体分析。

　　就储蓄存款而言，由于目前的政策是分段计税但不分段计息，因此对于储户而言，要想享受新的定期存款利率需要到银行进行转存。但具体来看，转存虽然会提高利息收入,但提前支取也会遭受按活期利率计算的损失,因此并非所有的转存都划算，每个人需要根据自己存款的期限以及到期日具体计算。而由于目前采用了分段计税的方式，不管您是否转存，都可以在下月15日开始享受5%的计税方式，无须办理任何手续。

　　据记者了解，今年以来国债频繁发行，普通市民较熟悉的凭证式和电子式储蓄国债，最近3个月每个月都有品种推出。但从实际收益来看，国债的收益率已经普遍开始低于目前的同期

存款利率标准。以5月10日开始销售的3年期国债来看，该期国债由于赶上了今年的第二次加息，因此票面年利率相应提高到3年期4.11%，5年期提高到4.62%。但相比来看，在本次加息以后，3年期的储蓄利率已经达到了4.68%，按照5%扣除利息税后收益为4.446%，5年期的利率则为5.22%，税后4.959%，均高于国债的实际收益。而之前购买的国债由于没有赶上今年的头两次加息，因此收益率会更低。

　　6月11日开始销售2年期首期电子国债票面年利率仅为3.42%，同样低于3.762%的税后存款收益率。

　　那么已经购买的国债能否提前兑付呢？业内人士告诉记者，6月发行的首期电子国债不满半年是不允许提前兑取的，今年12月11日才可以办理提前兑取，提前兑取将被扣除6个月利息，而且需按照兑取本金的1‰缴纳手续费。

　　至于凭证式国债，因为本次利息调整的幅度比较大，而国债的期限又普遍比较长，因此提前兑取转为存款或其他

理财产品收益足以填补1‰的损失，还是比较划算。