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理财要做乌龟别做兔子 人人都能成为百万富翁

http://www.sina.com.cn 2007年07月16日 17:09 《钱经》杂志

  

  富翁理财不在乎一年的回报率是有多高,他们大部分注重“持续性”的增长,亦是说 :“年年赚最重要”。这是一个很重要及正确的理财观念。

  文/陈作新

  从事理财顾问行业15年,我看过成功的例子,也看过很多失败的案例。可以说,10个老百姓,平均也就只有一个成功案例——是最后从股票及基金赚得到钱的。

  加州大学的巴伯和欧丁以及台湾国立政治大学的李怡宗和刘玉珍,在2004年针对台湾股票交易所中单个股民的交易数据做了一份研究报告,内容显示:台湾股民在连续两个半年期间,只有百分之一的股民获利, 而利润大概只有4000美元,还不及打工挣的辛苦钱。

  这与他们一些错误的观念有关,由于老百姓一般都缺乏“

理财教育”,他周边的朋友也基本不是这行业的高手,很容易一错再错,几乎一辈子都掌握不到投资应有的技巧。我在下面试举一些案例,希望投资者能从这些失败的案例中吸收到别人的教训,从而改良自身的方法,来达到理财成功。

  股市全年走势预测

  老百姓一心希望 2007年股市再创新高,我感觉有点不切实际。事实上,从专家理财的角度,市场调整也一样能赚钱,只需要用不同的产品来部署便可以。

  以我们内部的研究,根据以往15年股市的历史,2007年的高峰约在4000点至4600点,超过5000点的机率微乎其微。

  股市到高峰时,更会有一次大幅度的调整(约25%),有可能2007年年底,股市指数只有3000至3500点之间。

  任何人在3000点以上,购买基金及

股票,有机会亏本收场。其实,高手操盘有很多技巧,例如:“涨”市,用“攻”策略;市场下降,用“守”策略,工具可以改用债券基金,认沽权证及
封闭式基金
。市场徘徊时,可以离场休息。

  股票的游戏规则

  股市有三个明显阶段。任何投资者都需要理解股票及股票型基金的游戏规则。在一年时间里,三种情况都会发生。以“业余”的老百姓而言,一年里应该只参与“上扬的阶段”的操作,大概是3个月至6个月时间最为合适,其它时间都应该避开。只有专家理财,才懂在下调的市场里面赚钱。

  正确的理财态度

  假如潜心进行研究的话,你会发现:富翁理财不在乎一年的回报率是有多高,他们大部分注重“持续性”的增长,亦是说 :“年年赚最重要”。这是一个很重要及正确的理财观念。

  老百姓经历过2006年的市场旺季,很容易产生“追涨”的误区,去年闭着眼睛赚到50%至80%的话,2007年不断加码,也希望追求50%至80%的回报。抱着这种态度的人士,我们敢说2007年他一定亏本收场。

  以股市的游戏规则,2006年大涨,2007年便是调整年。由于他们还在加码,所以最后的结果很可能今年会亏掉30%至40%。你可以看到,虽然2006年,老百姓回报率高达80%,但两年后的结果,他的资产由10万元变为10万零8百元而已。

  富翁或专家理财方式可不大一样,2006年的回报未有老百姓高,(因为他们的组合含低风险的外币及债券基金,只有五成在股票型的工具上),但2007年股市下调,都能维持10%至20%的增长。两年后的结果,由10万变为15万6千元。

  老百姓把股票当赌场

  老百姓买股票,未有风险管理意识,以为股票只涨不跌。专家理财,首要考虑风险,以不亏本为前提,第二考虑才是回报。老百姓与富翁的差异,就在老百姓是:一年偶然赚它一把,纯靠运气,没有技术,以后几年就做不到。富翁却是年年赚,“能持续性”赚下走,不靠运气,靠技术,每年回报不一定很高,要平衡风险。

  大家可以参考美国首富巴菲特的理财格言,他每年的平均回报只有25%。2006年中国很多老百姓比他赚的更多,但老百姓不懂长期维持赚,老百姓只是偶然赚它一把。

  例子: 美国首富:巴菲特: 平均年回报:25%; 三年翻番, 维持了70年

  再看其它实例:美国耶鲁大学的基金,每年平均增长17.2%;哈佛大学基金,每年平均增长15.2%;普林斯顿大学基金,每年增长15.6%。这些数字代表什么?美国耶鲁大学的基金,从20年前的10亿美元,到现在是200多亿美元,也就是靠每年17.2%的增长。

  其实,理财关键在于:(1)不要冒太大的风险,年年赚10%以上; (2)维持10年以上,便可以了。.

  人人都能成为百万富翁

  要想成为百万富翁,只需要满足三个条件:

  (1)每年储蓄 ¥5万元;

  (2)年回报12%以上;

  (3)维持10年。

  其实,几乎每个白领都能年储蓄5万元,并没有很大难度。

  年回报12%,以2006年,与 2007年的基金或股票的回报来说, 股票一周便涨 10%, 基金一个月便涨 10%以上, 只需要参与一个月便足够拿到10%以上的回报率。

  维持以上的操作10年, 你便变为百万富翁。

  作者简介:

  北京理财中心,首席顾问。具有15年以上的资产管理经验,目前在北京管理的国际基金及中国资金约为几亿元人民币。

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