小夫妻理财方案：合理分配是关键

　　现年36岁的张先生红光满面、精神饱满，拥有小康生活的他希望生活品质可以再提高一些，因此希望拿出一部分钱进行投资，储蓄一部分的养老金及子女教育准备资金。此次走进本报《金牌理财师》栏目，让中国银行昆明分行理财师满湘云给张先生支支招。　

　　财产分析:

　　张先生今年36岁，张太太32岁，夫妻二人育有一个儿子，今年6岁半。夫妻二人共同经营一家私人诊所，1999年购买了一套30平米的住房，现在每月收租金450元。2006年购买了一套价值36万元、160平米的

商品房自住，贷款20万元每月还款4000元，贷款期限5年；还有一套200平米购价52万元的商品房，跟朋友借款12万元。同时拥有市价3万元私家车一辆。张先生2002年参加社保，每年缴费2000元，张太太2001年购买了商业保险，每年缴费2800元，扣除正常生活支出及偿还贷款后，每月节余2万元，活期存款4万元。

　　张先生觉得现在这辆车有些旧了，想在2-3年内购买一辆价值10万元的车；眼看儿子一天天长大，要开始准备教育基金；夫妻二人想在55岁退休，储备好养老金并作好养老规划，共享无忧生活。

　　

理财分析：

　　从家庭收入构成来看，张先生夫妻属于“二人携手创明天”类型，家庭支出构成中，按揭还款占月总收入的14.57%，低于40%的临界水平，日常支出占月总收入的12.75%，显示家庭控制开支的能力较强，储蓄能力也较强。家庭月节余资金19950元，对于这些节余资金，应通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。目前家庭净资产为710000 元，适度的债务额度不至于令家庭感到沉重的负担。　

　　理财方案：

　　经过与理财师的交流和风险测试，理财师认为张先生属于中庸型投资者，风险承受能力中等，对风险有清楚的认识，愿意承受市场的平均风险。张先生家目前正处于家庭形成期，夫妻二人事业处于上升阶段，经济能力逐渐稳定，风险承受能力中等。这一阶段的投资目的通常是为购房、子女教育、购车等做准备，建议以中高风险的投资项目为主，并作好保险规划。

　　理财师满湘云认为，张先生目前的投资组合中，房地产投资占家庭金融资产投资比重接近100%，不合理的投资组合可能为家庭带来不必要的损失。根据张先生的投资属性与所处的生命周期相匹配的典型投资组合为：低风险金融投资产品40%(储蓄、国债、人民币理财)；中等风险金融投资产品30%(信托、开放式基金、外汇理财)；高风险金融投资产品30%(

股票、房地产等)。

　　家庭应急基金的准备情况：张先生家庭的现金、活期储蓄等资产与月支出的比例过高，应急金足够充分，应在通过调整资产结构的同时，提高资产的整体回报率。家庭房地产的比例占总资产的93.2%，由于房地产的流动性低而风险性高，可能存在财务安全隐患，针对张先生家庭的状况，应考虑变现部分房产，同时归还朋友借款。

　　保险状况：年保费支出为4800元，仅占家庭年总收入的1.46%，低于5%-15%的合理水平，根据张先生家庭的特殊结构特点，作为家庭理财计划中必不可少的家庭风险管理工具，张先生应补充商业保险，以重大疾病、意外险为主，张太太年纪较轻，应参加社保，以此提高足够的家庭保险保障和养老规划的第一步。 本报记者 苏雪瑞