子女教育经费不同时间段有不同规划

　　吴小敏

　　对一般家庭而言，有三大理财目标：购房、子女教育和养老。其中，子女教育是一个家庭成长期最主要的目标，所以应该好好规划。

　　很多家长认为，作为孩子教育经费的投资，是不能冒任何风险的，最好存为教育储蓄或定期存款。其实不然，从经济学的理论来看，投资的风险和回报是成正比的。如果投资过分保守，就会失去资本增值的机会，不能尽快积累足够的资金。

　　这里建议，父母应该为孩子设立一个专门的子女教育基金，该基金以投资组合的方式存在。随着孩子年龄的增长，及时调整投资组合内各项资产的比重，在兼顾风险的同时，取得较高的收益，以实现子女教育目标。

　　投资组合可承受的风险程度，与子女的年龄成反比。一般情况下，在子女年龄较小，离大笔教育金支出还有一定时间时，家庭的风险承受能力会比较高，这时候就算投资失利，还有足够的时间重新再来；相反，当子女年龄越大，父母离退休年龄渐近，这时候投资失败了就很难从头来过，从而会影响子女教育目标的达成。

　　因此，从子女出生到幼儿园阶段，投资组合可偏向高风险，以争取理想的回报率。该阶段可通过一次性投入和定期定额投入

　　子女进入小学阶段，生活和学习的支出增大，父母可将投资组合的风险略微降低，但还是要将一定比重的投资放在中等风险的产品上，以取得较高的回报率。该阶段可将投资重心放在平衡型基金上。

　　当子女进入中学阶段后，由于离上大学渐近，投资组合开始无法承受投资失利的风险，故应以保守稳健为好，投资组合应向中低风险的产品倾斜，如银行保本型的浮动收益产品和债券型基金。

　　当子女进入大学阶段，假如父母已经为孩子储备足够多的教育经费，那就可以放心了。在接下来的日子里，可把

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