美国家长养基预筹子女教育开支

　　

□本报记者 陈刚 纽约报道

　　我国今年的高考刚刚结束，学生们的悲喜剧即将上演，而更多的家长却要考虑的是孩子今后四年的学费问题。天下父母同此心，在美国，家长对孩子的教育投入是笔不小的开支，很多父母同样不惜血本。对于那些申请私立学校希望孩子受到更好教育的父母，早早的存下一笔钱同样是必要的。考虑到投资者的这种需求，美国一些基金专门设计出相应的产品，帮助投资者为筹集子女的教育费用“未雨绸缪”。

　　教育基金早着手

　　美国父母们的开销主要从子女进入中学阶段之后开始，美国私立高中的平均收费达到1．7万美元，在纽约、洛杉矶等大城市，这一费用高达3万美元。私立高中没有优惠贷款可以向学生提供，所以当孩子准备上私立高中的时候，一般收入水平的美国家庭往往由于缺乏准备会出现手头现金短缺，四处向祖父母或者其他亲戚借钱的情况，一家人的生活不得不过得精打细算。

　　“越早为教育进行投资，你遇到问题时的情况就会越好，”纽约一家基金公司的投资顾问菲利浦·约翰逊说，“事实上，很多美国家庭认为他们缴纳的税款足以支付孩子的教育费用，但直到孩子们上了中学之后，他们才发现自己准备不足。”

　　菲利浦说：“我经常建议家长们考虑通过监管人账户进行投资，因为根据美国的法律，如果使用这种账户，投资者为18岁以下的孩子投资，第一笔850美元的投入是免税的，之后的850美元按照儿童标准收税，之后再多的投资才按照成人标准纳税。”

　　这笔投资最终是属于子女的，虽然在各州因为法律规定不同，父母可以行使他们对资金的监管权到21或者25岁，但这些钱的使用是很灵活的，不论是用于高中还是大学的教育费用。当然，这笔资金的多少要看你在孩子6岁的时候投进去，还是在他11岁的时候放在账户里。

　　总有一款适合你

　　有了想法也有了钱之后，下一步要根据个人的情况选择不同类型的基金。如果投资者追求资金的安全性，且投资年限相对较长，债券基金是种不错的选择。以“先锋中期债券基金”为例，该基金的投资主要集中在信誉和回报率比较有保障的企业债和美国政府国债市场，从其市场表现来看，该基金5年期的平均收益达到5．4％，10年期回报率达到6．7％，不过投资的起点是3000美元。

　　“投资这种基金不会使你发财，但好处是交易费用低而且资金安全性高，”该基金投资顾问凯伊斯介绍说。

　　债券投资基金给人的印象往往回报率不够高，不过如果投资者敢于尝试，露密斯·赛勒斯（ＬＯＯＭＩＳ ＳＡＹＬＥＳ）债券投资基金可能给你带来更高的收益。这家基金的操盘手是两位熟悉债券市场变化的高手，他们的投资特点是购买价值被低估的企业债券，如果投资者愿意相信他们的判断，并能够等到企业基本面发生根本变化，那么收益也是可观的。这家基金5年期的平均收益达到13．2％，10年期的收益为9．6％，不过手续费也相对比较高，为1．01％。

　　除了债券，

股票市场和货币市场也是基金投资的对象，如果投资者愿意在追求资金安全的同时希望更高的回报，挑选一家投资组合更为丰富的基金也不失一种明智的选择。

　　加利福尼亚州投资顾问拉里建议：父母在子女上高中5到10年前开始投资，把30％的资金投入债券市场，40％投资股票，其他资金可以考虑货币市场和国外市场。当然，如果投资者选择持有这样一种投资组合的基金就更为简便了，这样的投资组合还可以帮助投资者减少缴纳资本利得税。以欧克马科基金为例，该基金55％的资产投资于海外市场，其中包括德国、英国的股票市场，其余45％投资美国本土。这家基金5年的收益率高达17．9％。不过相比来讲，这家基金的手续费也是最贵的，其费率达到1．18％。

　　如果投资者愿意追求资金的高回报率，近几年随着国际股票市场的火爆，国际

证券投资基金亦变得受人追捧。持有芬兰、法国、日本以及多个新兴国家股票的伯奇考克斯属于这样一家投资基金，其5年期的年回报率高达20．5％，是所有基金公司中回报率最高的一家。其管理费用为0．66％，为中游水平。不过，由于基金成立时间不长，更长期的投资回报情况还无从得知。

　　对于接近退休年龄的投资者来讲，他们并不愿意承担太大的风险来求得资金的高回报。“生活策略”基金就是针对这类投资者设计的一种投资工具，在其投资组合模式可以称为投资于基金的基金。该基金有20％的资金投资于股票市场基金，30％投资于债券基金，20％投资短期投资基金，剩余的资金随着市场的波动在股票和债券基金中游动。作为相对保守型的投资基金，该基金手续费低廉，仅为0．26％，5年期和10年期的年均收益都达到7．6％，其投资下限也被设置在3000美元。

　　与中国的父母相比，美国人将钱存在银行里的不多，不过由于有了更多的投资选择，当面临子女上学开销的时候，他们可能可以更加从容地面对。

　　

哈佛大学校园 新华社图片