洞察基金投资 定投巧避风险

　　文/李超男

　　“定投”是基金定期定额投资的简称，就是指在固定的时间(如每月X号)以固定的金额(如200元)投资到指定的开放式基金中，这种类似于银行的零存整取方式，虽常被称为懒人理财法，最大好处是平均投资成本，避免选时的风险，但办理定投业务仍需设定计划，用心投资。

　　以工行代理销售的广发聚富基金的定投为例：

　　在2005年4月至12月期间，市场是从1248点到1034点再回升到1212点又下降至1087点。每月投资2000元，连续投资九期，与一次性投资18000元比较，定投所得到的总份额比一次性投资多。从定投的投资方式可以预见：当市场一路上涨，没有波动时，定投的回报率比一次性投资略差，当市场先跌后升或者一路下跌时，定投的回报率就大大高于一次性投资。当市场波动频繁时，定投的回报率也可能比一次性投资要高。

　　曾有人计算，如按定投最低金额每月存200元为准，存30年。如果存在银行里，2%的利息，则可得92456元；而假设基金定投年收益率6%，30年后累计可达201907元，差别很大。当然，这样的比较是建立在一个不确定的前提之上。2006年的牛市以及之前的熊市，基金投资年回报6%算是比较合理的要求。

　　投资者在购买基金前一定要有清醒认识：任何一种投资都伴随着风险，但因为定投是每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金净值走高时，买进的份额数较少；而在基金净值走低时买进的份额数较多，即自动形成了逢高减筹，逢低加码的投资，长期累积成本及风险自然会摊低。

　　本着基民的投资观念，给大家几点建议，让我们共同通过小积累稳健投资：

　　在选择定投计划时，应弄清楚该项业务的主要事项，从而确定定投计划是否与自己的

　　(1)投资额度：每月最低扣款金额200元，并以100元的整数倍递增。

　　(2)投资期限：一般为3年和5年以上，也可以不约定扣款月数，长期持有收益才会颇丰。

　　(3)投资渠道：营业网点、网上银行。当前工行网上银行已经开通了基金定投业务，您可通过网上银行，时时关注净值情况，随时逢低购入，网上转账功能可以自行选择每月固定时点进行扣款，从而对资金的自由支配，实现收益最大化。

　　(4)基金赎回：随时可以在交易时间内办理基金赎回。更可通过网上银行体验在线实时赎回服务，但操作前一定要确定时间，在交易时间内才是当天办理的交易。

　　(5)投资选择：目前工商银行推出了多种定投产品，相对其它基金来说定投的基金均是由银行专业人士所推出的最优秀的产品，具体种类您只需登录工行网银即可随时查询。

　　(6)是否有优惠活动。基金托管行发起的网上申购，费率优惠活动更将投资的实惠进行到底。

　　通过合理投资，在