出租增值两不误 第二套房攻守兼备

文/本刊记者 尹娟

谈到“以房养老”，人们肯定会联想起一度引起颇大社会反响的“住房逆按揭”提案。

以“住房逆按揭”为基础的以房养老思路来源于海外，而在大量“房子富翁，现金穷人”的美国最为盛行。简单地说，“住房逆按揭”与银行住房按揭的思路恰恰相反。老人们可以把自己名下的房产抵押给银行、保险公司或是其它的金融机构，由此每月都可以获得一定数额的养老金，等老人过世之后由金融机构收回房屋的产权。这样，依靠房产，老人们就可以得到一笔稳定的养老收入，以弥补养老金的不足。而且，在获得收入的同时，老人们保有对房产的使用权，他们可以一直居住在自己的房产中。在老龄化日益严重和老人大多独立生活的西方国家里，住房逆按揭不啻为解决养老问题的一种理想途径。

不过，就我们国家的情况而言，现在推行“住房逆按揭”还缺乏有利的市场土壤和根基。一是住房逆按揭对于保险精算的要求较高，金融机构目前还不具备推出这一产品的数据基础；同时，住房逆按揭涉及到房产价值的评估和预测，抵押房屋的管理和维护，房屋后续交易的管理，这不是银行或是保险公司就可以单独完成的；更重要的一点是，在注重家庭的社会观念中，人们更加希望将自己的财产传承给子女而不是给金融机构。

但是，在我们的富足养老计划中引入

房产养老“退可守，进可攻”

第二套房养老的核心就是房产的收益性和增值空间。作为一种投资工具，房产兼具了这两个特点于一身。房产除了自住之外，可以用于出租，这样投资者就可以从中获得源源不断的现金流入。而且就长期而言，房产具有很强的保值功能，尤其是在10年、20年之后，

正是由于房产这种“退可守，进可攻”的特性，以房养老可以看作是富足退休的一道“防火墙”。很多中产人士在给自己准备养老金之外，都会考虑添置一套房产用于抵御外来风险。

他们的考虑是，在正常的情况下，房产可以用来出租，每个月稳定的租金收入，就是自己退居二线后的另外一笔退休金，可以弥补退休之后原有收入与社会养老金之间的缺口。这样，人虽然退休了，可是收入没有退休，依然可以保持工作时高收入的生活水准，过着体面的养老生活，而房产还可以作为一份财产留给子女。

如果天有不测风云，在养老生活中遇到一些特殊的情况，还可以将房产变现，从中获得大笔资金以保证自己安度难关。房产的保值效应，至少保障了这笔投资不会落后于通货膨胀的步伐。如果投资得力，说不定还能从中获得一大笔增值收入。这样退休生活就可以“老而无忧”了。