耐力复利双作用 资金储备越早越好(3)

　　阶段性调整投资风格

　　只要早早建立起了养老规划，凭着储蓄毅力，实现富足养老离我们就不遥远。不过，要想让自己的养老账户按时完成既定目标，还离不开我们的辛劳“耕作”，这就是选择合适的产品进行投资，借助“复利”这个工具，让养老备用金实现增值。

　　那么你准备采用什么样的投资方式，让你的养老账户快快长大？在目前的投资市场环境下，相信很多人会毫不犹豫地做出选择——股市。的确，从去年的牛市行情启动之后，股票投资者从中的获益颇丰，很多人从中尝到了“甜头”。可是，在养老储备金的投资中，单纯寄望于股票等高风险的投资产品就不可取了。毕竟，养老储备金担负着你退休后生活的重任，万一有什么闪失，富足养老的愿望就堪忧了。

　　那么如何投资你的养老储备金呢？比较合理的操作思路是——对养老储备金的投资进行组合，同时按照自己的年龄与退休时间，逐步调整组合中高风险投资与低风险投资的比例，使得整个投资组合的风格从积极过渡到稳健，而在临近退休时养老备用金的投资则以保守为主。

　　举个例子来说，假如你是从30岁开始进行养老金的储备，那么在30～40岁这个阶段里，储备金的投资可以适当地承担一些风险，以博取更高的收益回报。像

股票、股票型基金等，都是可以较高比例参与的投资产品。跨过了40岁，这种高风险投资的比例就要降一降了，可以考虑将一半以上的资产转换成债券，或是投资于一些平衡式基金。要是你已经年过半百，奉劝你为了自己即将来临的富足养老生活，从积极投资的前线上退下来，把收益固定的债券和此类型的基金作为养老金的“保护神”。

　　在正式退休之后，我们对养老金的投资则不应再寄托于“增值”，而是应当全力“保值”了。一般在这个时候，养老金投资只要保证战胜通货膨胀率就可以了。现在有这么一种现象，越来越多的老年人反而对高风险投资更加热衷，“银发投资”非常活跃，在不少证券营业部的大厅里、银行新售基金的长队里都活跃着很多老年人的身影。他们中的不少人是拿着自己的养老钱，希望到牛市上博一记。其实，退休后如此激进投资并不可取，这是因为对于退休老人们来说，他们的财富创造能力和风险承受能力已经很低，身体健康也经不起市场波动的考验。投资风险总是与收益成正比的，如果投资不利，那么老人们的迟暮生活也要受到很大的影响，富足养老甚至会变成泡影。

　　在目前的市场上，已经推出了一些适合养老的投资产品，它们在进行投资的时候，就是按照投资风险与投资年限成反比的原理，将投资风格逐步由积极转换为平稳。如汇丰晋信所推出的“2016生命周期基金”，在投资期内会逐步在基金投资标的中降低股票的比例，提高债券的比例。通过这种看似机械的设计，可以保障投资风险随着投资人年龄的增长而降低，在保障一定收益的同时，确保了投资者的财务目标不会受到影响。在海外的一些养老基金的设计中，也是应用了这样的原理。对于没有太多时间研究投资市场的人来说，选择类似的产品，也是培育养老储备金的一种途径。

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