年收入25万 投资渠道过窄阻碍中产家庭理财路

　　王先生今年34岁，在一家私企工作，年收入25万元，妻子在家照顾6个月大的孩子。家有两套住房，自住一套，办公一套，未出租，目前市值85万元。有定期存款60万元、股票10万元。夫妻俩上有社会保险、大病及医疗商业保险，每年保费7000元，孩子上有大病、医疗及意外商业保险，每年保费3000元。每月家庭支出6000元，无负债。王先生想知道，以自己目前的情况看，应如何更好地进行家庭理财？

　　

　　本期理财顾问范亚东，工商管理硕士，经济师，民生银行理财经理

　　

漫画/赵斌

　　■概述

　　风险承受力强，但投资渠道过窄

　　王先生的家庭正处于成熟期发展阶段，这类家庭中的成员收入稳定增长，风险承受力较强，是较为典型的中产家庭，且近期没有较大的开销预算。不过以王先生家庭为例，这样的家庭收入来源虽比较稳定，但也比较单一，投资渠道也相对狭窄，现有资产未做细分。对于长远规划而言，缺乏一个明确的目标。例如子女的教育和退休后的养老问题等。这样的家庭如果不对未来做合理规划，一旦遇到风险，将会承担很多不必要的损失。

　　■资产分析

　　可适度举债用于投资

　　收入来源较为单一

　　从该家庭目前的收入构成来看，王先生是惟一的收入来源，其收入绝大部分是工资收入，虽然家庭经济状况较好，理财起点较高，但收入来源较为单一，一旦企业经营出现问题，收入出现波动，就将直接影响家庭的生活质量。

　　从投资收益角度看，王先生家庭仅有股票和定期存款，没有基金、债券等中低风险的产品，这意味着王先生需要承担较高的投资风险，而部分资金却存在了定期存款这种无风险、低收益的产品上。这样看，该家庭在投资上走了两个极端，低风险投资产品所占比例过高，中等风险投资产品所占比例过低，高风险投资产品所占比例过高。从家庭应急风险储备来看，缺乏应急储备金。

　　投保额度不足，保险品种存在问题

　　家庭安全保障方面投保的额度不足，保险品种存在问题，家庭主要收入贡献者的风险保障不足。王先生作为家里的主要经济来源，却没有意外险、死亡险等对家庭起保障作用的险种，商业性保险应当为大人购置充足在前，再考虑投保孩子。

　　宜采取较为积极的投资理财计划

　　家庭消费支出控制能力较为合理，有良好的收入预期，本人已有一定的理财意识和资产配置组合管理的意识，从财力和心理上完全可承担中等以上的风险，宜采取较为积极的财富增值规划，可以加快生息资产的积累，早日达到财务自由阶段。

　　

　　■理财建议

　　留足25000元应急备用金

　　家庭的现金及活期储蓄在月支出中占比很小，应当通过调整资产结构来增加现金、活期储蓄或货币市场基金所占的比重。因王先生家庭为单收入家庭，所以应急准备金的额度暂定为25000元比较合适。备用金注重的是流动性和变现能力，因此投资对象应以短期储蓄为主，辅以货币市场基金，而货币市场基金套现（赎回）需要的工作日不等，所以在选择时不易全部选择货币市场基金。

　　加大固定资产投资，金融投资以股票及偏股型基金为主

　　王先生的绝大部分货币资产为银行存款，银行存款的安全性虽强，但收益较低。

　　此外，虽有两套房产，但利用率不高，考虑到今后我国将要实施的遗产税以及目前北京房价稳健攀升等因素，应当作出以下规划：首先，应当适度增加负债，增加投资面，金融资产应该尽早转换一部分用于投资固定资产。房产既是消费品又是投资品，是家庭很好的选择。所以在加大固定资产投资时，可以考虑投资地产或商铺。金融方面则主要以股票及偏股型基金为主，根据风险承受能力，其投资可占投资总额的35%，辅以信托和银行理财产品，其比例占25%，这样可以更好的促进财富增值。

　　其次，每月采取定期定额投资的方式，增加准备金的储备。投资对象可以股票型和平衡型开放式基金为主，目前很多基金公司和银行都有此业务，到期可以自动扣划资金，进行投资。

　　再次，王先生家庭的净资产占总资产的比例颇高，家庭风险承受能力很强，建议以中高风险的投资项目为主，以博取更高的收益率。任何投资者都希望自己的投资能获得最大的回报，但较高的收益往往伴随着较高的风险。所以在投资时，应尽量将高风险产品分散投资。构建恰当的投资组合，可以分散或减少风险，从而实现一定风险水平下的最大化收益。

　　加投重大疾病保险，人身意外伤害保险和失业险，保费每年约增10000元

　　王先生作为家里的经济支柱，除做足自己的保障外，还要考虑对家庭的责任。一般来说，保险基本分为财产保险和人身保险两大类。人身保险可划分为人寿保险、健康保险和意外伤害保险三大类。财产保险的保障对象为家庭财产，而目前王先生夫妇只拥有健康险，应当加投死亡险和意外险，并为财产购买相应的家庭财产综合险。

　　目前，家庭的年保费支出为10000元，占家庭年总收入的比例为3.83%，低于5%至15%的合理水平。因此家庭未能获得足够的保障，应当加大保险的投入力度。

　　在王先生原有保费的基础上，增加重大疾病保险，人身意外伤害保险和失业险等商业保险险种，一年新增加的保费约为10000元。

　　此外，因为妻子在家做全职太太，所以王先生应更加注重家庭的安全保障。随着时间的流逝，人的健康状况会不可避免地进入衰退期。提早做好准备，到退休时，有保险金的保障、社保的保障，加上目前投资的回报这些强大的现金流支撑，就能够维持较好的生活水平了。

　　每年准备15000元做子女教育保险金，该款项风险不宜过大

　　虽然孩子目前尚小，但子女的教育终究是家庭的一件大事，所以除为孩子上保险以外，还应准备将来孩子在国内读大学或出国留学的准备金，至少需要不低于30万元的保障。每年应当准备15000元做子女教育保险金及一些长期的投资，该款项不宜风险过大，且应当加强它的稳定性和持久性。

　　■效果预测

　　资金利用率提升，家庭保障性增强

　　新的规划提升了资金的利用率，增强了家庭保障性，使原本单一的投资趋于多元化，这样无论王先生的企业出现问题或金融市场出现危机，家庭都有较高的抗风险能力。按新规划执行一段时间后，家庭的固定资产和金融资产都会有一个平稳均衡的上升，家庭财务将更加自由，家庭的保障性也比以前稳固了许多，任何人的意外都不会给整个家庭的经济带来危机。

　　家庭进行理财就像我们维护身体的健康一样，是一个长期的过程。王先生家庭的财务情况、市场情况都在随着时间而发生变化，所以规划也需要不断的更新。王先生应经常性的对理财规划进行分析和调整，并对所有资产进行细分，专用的款项不要冒险投资，该投资的款项也不要闲置，要结合市场的变化做好投资产品的预警线，以回避产品的潜在风险。

　　同时，也应当充分利用各家银行的优惠政策使生活变得更加便利。例如现在办理贵宾卡、信用卡就是一大时尚。因为贵宾卡可以减免手续费，优先办理业务，账户信息及时通等，这些增值服务会使王先生节省很多时间成本。

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