家庭理财从低风险开始 选择合理稳健投资方略

　　林先生今年36岁，夫妻双方都是事业单位的员工，保障齐全。家庭月收入在4000元，另外由于按揭的缘故，每年可以提取8000元左右的公积金。家庭的月开支在2000元左右，按揭支付每月在1800元。

　　3年前在杭州市中心买了一套

二手房，几个月后，看到

房价上涨了几百元，就又按揭买了另一套房子，面积90平方米。今年3月份的时候，深感国家调控房地产的决心，因此把第 二套房子出售，价格几乎翻了一番，归还了按揭等费用后，净到手有37万。拿到这笔钱以后，除了兴奋以外，还想做一些投资。希望理财师指点一下。

　　市炒房人心态很微妙

　　从上表可以看出，客户的债务支出/家庭可任意支配收入(不包含公积金)=90%，已经越过了警戒线。因此，当时购买两套住房是承担了一定的风险。

　　这几年，由于杭州房价一直呈现上升势头，类似林先生这样的炒房人有很多。当时购房其实大都是无心之举。但目前卖出都大赚一笔。这类客户往往会高估自己的投资理财能力，并且自认为可以承担较大的风险。急于做下一轮的投资。

　　理财不用急冷静更重要

　　浦发银行杭州分行私人金融顾问仔细分析林先生的情况后，提出建议：冷静地处理到手的资金。一般建议先将获利资金存三个月的银行定期存款，让自己能够有一个冷静期，而不要急于操作。等考虑成熟后再着手分配资金。

　　鉴于炒房客的微妙心态，理财师认为，对之后的理财规划应从低风险的投资开始做起，了解市面上的

理财产品。一般可以先考虑下列几个渠道：银行存款、国债、货币市场基金和人民币理财产品。从收益上来看，国债最高，货币基金和人民币理财产品其次；从流动性来说，银行存款最高，货币基金其次，人民币理财产品和国债一般要到期兑付才能获得预期收益。此外，林先生应熟悉一些风险投资，如：信托、股票基金等。

　　37万元的稳健投资方略

　　就目前林先生的37万元存款，可做以下的分配：3万元生活备用，其中1万元可做银行存款，2万元购买货币市场基金。可选择份额较大，收益相对稳定的品种。剩余的资金中，5万元做股票基金的投资，也可以申购目前市场表现良好的老基金。投资期限应大于5年。其余的可购买三年期以下的国债以及信托产品。

　　此家庭收入一般，节余不多，额外获得的资金应注意风险，不建议全部投入到信托等风险产品中去，只可做部分的投资。(郭剑)