市民理财规划精选案例：夫妇年入50万理财方案

　　重要提示：本系列理财规划方案由“2005北京市民金融理财年理财专家团”免费提供，方案中所建议的规划策略均以市民提供的信息为基础，在理财规划方案中所建议的投资工具或金融产品“2005北京市民金融理财年理财专家团”不做出任何收益保证，凡因市场不利变化等因素导致的损失，“2005北京市民金融理财年理财专家团”不因此而承担责任。同时本系列方案暂不涉及子女教育规划、退休规划和税收筹划等内容。

    一、客户当前财务状况介绍及技术分析

　　客户财务情况简介：翁先生夫妇年收入50万，现拥有房产170万，外汇存款29，250

　　美元，股票投资186，000元。具体资产情况如下：

　　个人资产负债表

日期：
资产	金额（人民币元）	负债	金额（人民币元）
现金与现金等价物
活期存款	80,000
定期存款	241,725
现金与现金等价物小计	321,725
其它金融资产
股票	186,000
其它金融资产小计	186,000
个人资产
房屋不动产	1,700,000
其它个人资产		负债总计		0
个人资产小计		净资产		2,207,725
资产总计	2,207,725	负债与净资产总计		2,207,725

　　个人现金流量表

日期；
收入	金额（元）	比例（％）	支出	金额（元）	比例（％）
工资	500,000	99％	日常支出	100,000	63.21%
奖金和津贴			交通费用	12,000	7.59%
银行存款利息	6040.13	1%	人寿和其它保险	34,200	21.62%
			物业管理费	12,000	7.59%
经常收入小计	506,040.13	100%	经常性支出小计	158,200	100%
收入总计	506,040.13		支出总计	158,200
结余	347,840.13

　　财务指标表

结余比例＝结余/税后收入	0.69
投资与净资产比率＝投资资产/净资产	0.084
清偿比率＝净资产/总资产	1
负债比率＝负债总额/总资产	0
即付比率＝流动资产/负债总额	非常大
负债收入比率＝负债本息/税后收入	0
流动性比率＝流动性资产/每月支出	24

　　结合财务指标表的数据，本案例的财务状况整体有两个显著的特点：结余比例高和零负债。

　　结余比例为69%说明此客户有足够的闲置资金没有进行很好的投资管理；零负债说明此客户资产负债表相当安全。建议合理配置金融资产比例，使收入来源多样化，令财务状况更加优良。

　　二、策略与建议

　　本理财规划方案的目标是通过对现金流、资产负债情况以及投资领域的调整，达到合理配置家庭资产分配和金融资产结构，实现保值和增值，同时完善两口之家的综合保险计划。

　　具体建议如下：

　　1、现金调整。每个家庭都应准备足够的备用金，以应付诸如突发事故等以外情况引发的现金需求。但是，预留过多的现金作为预防性金额，则意味着投资收益减少。于是，我们建议客户具体措施如下：

　　家庭的流动用款约12，000元用来支付日常生活开销，以银行活期存款方式持有；家庭月支出的4倍额度约48，000元为备用金，以货币市场基金的方式持有，以便即可供随时取用又可获得更高收益。目前活期存款中的其余部分则可用于投资增值。

　　2、建立综合家庭保障计划。翁先生夫妇收入主要来源于各自工作收入，而非投资收益性收入；一旦发生意外致使身故或其他，将导致收入中断，给家庭带来巨大损失。因此，根据保险优先保障原则，建议具体如下：

　　家庭保障计划一览表

序号	家庭成员	年龄	年收入	保障内容	年存保险费	交费期限	总保障额度或总给付金额	家庭总保障额度
1	丈夫	38	300000	医疗健康	16800	20年	400000健康＋200000身故保障	6939200
				养老计划	36480	20年	以90岁为例可　　领取1929600元
				意外保障	200	每年	940000
2	妻子	35	200000	医疗健康	14600	20年	400000健康＋200000身故保障
				养老计划	33240	20年	以90岁为例可　　领取1929600元
				意外保障	200	每年	940000
合计			500000		101520

 　　3、资产增值计划。积极进取的策略理财，增加投资性收入使家庭财产实现快速增加，并使家庭收入来源多样化。A股市场目前是很好的介入投资机会，客户目前持有的股票投资占金融资产投资的48%，如可以进行市场跟进，您可以选择一些业绩好的绩优股和价值被低估的股票进行投资，如无时间跟进市场，可选择股票基金进行投资。

　　考虑客户未来3年无大额的支出计划，而且风险承受能力较高，建议在债券投资的比例不超过20%，在股票基金的投资比例不低于80%，无论是期初的资金还是每年的收入的存留都可以考虑按此比例进行资产的配置。

　　4、实物资产投资类。北京房地产投资有“降温”趋势，因此我们建议暂时不要介入房地产投资。

　　5、调整持汇结构，参与外汇投资。目前，人民币升值，建议将持汇结构加以调整，以亚洲货币为主，避免集中持有美圆增大外汇投资风险。

　　三、理财效果预测

　　由于建议拿出一定比例的金额投资股票、基金、外汇，结合经济环境部分的分析，股票市场必然会繁荣，绩优股和价值被低估的股票，相应的基金必然会带来客观的资本利得收入，外汇如日元等亚洲板币种会由于升值也会带来收入。虽然在建立家庭保障计划时，我们建议购买的养老保险金计划和人身意外伤害保险可能会加大经常性支出，但会使个人的收入更加有保障，而且个人资产负债表的资产也会增加，这样个人现金流量表更加稳健。

　　另外，由于现金余额的增加，客户偿还短期债务的能力增大；金融资产的多样性降低只有48%的股票所造成的风险，而且在一定程度上提高收益率。从而负债没有增加，资产负债表结构呈现合理化，净资产额得到有效的提高。