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银监会节前刚刚颁布新规，允许商业银行销售保证收益类理财产品，各银行已经开始在理财产品中打出“保本保利”的口号。上海银行昨日推出“慧通理财”个人外汇理财产品，不但承诺本金无风险、保证收益，而且收益率普遍高出同期外汇存款收益两倍。
上海银行是全国城商行中首批推出个人外汇理财产品的银行之一。该行慧通理财“金鑫”系列为固定收益、保本保利型产品。鉴于目前国内外的利率和汇率走向，该行本期产
品的期限都较短，但收益率却颇为惊人。此次推出的三个品种，分别为美元3个月期、9个月期及欧元3个月期，投资收益率分别达到3.78%、4.08%及1.78%。银行有权提前终止。据了解，美元3个月期产品的投资收益率是近期调高后的3个月美元存款利率（1.75%）的2倍有余，而美元9个月期的产品更是市场上1年以内的同类产品中，首个收益率突破4%的产品。
为了吸引投资者，该行在产品设计上绞尽脑汁。为减少银行提前终止给投资者带来损失，上海银行此次产品采用按照实际天数计息的方式；起售金额仅为500美元，而银监会颁布并从11月1日起开始施行的《商业银行个人理财业务风险管理指引》已将这一门槛大幅提高到5000美元。
上海银行外汇专家表示，当市场利率持续上扬时，例如从2004年起美国持续上调利率，为了规避利率风险，投资者购买产品的期限宜短不宜长。同样，当购买产品的货币相对本币有贬值趋势时，例如近年来美元兑人民币有不小的贬值压力，选择3个月至1年期的短期产品就是比较明智的决定。
作者：早报记者 毛明江
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