城商行进军外汇理财市场

　　记者高改芳　上海报道

　　从今日起，上海银行将首次推出具有较高收益率的个人外汇理财产品——“金鑫”系列。北京银行也于9月28日至10月13日推出2年期美元步步高理财产品，年收益率在4%以上。可见，城市商业银行进一步重视外汇理财产品市场的拼抢。

　　期限更短收益更高

　　招商银行上海分行“金葵花”理财中心首席外汇分析师赵蔚认为，日前美联储再次提高美元利率至3.75%，并声明今后将坚持逐步、温和的加息政策。因此，高收益、短期限成了时下美元理财产品的显著特征。

　　上海银行“金鑫”系列为固定收益、保本保利型产品。该期推出的三个品种，分别为美元3个月期、9个月期及欧元3个月期，投资收益率分别达到3.78%、4.08%及1.78%，而该行的VIP客户　及购买金额超过1万美元的客户更可享受3.88%、4.18%及1.88%的优惠收益率。

　　不少外汇保本

理财产品的投资期限都缩　短到了3个月甚至1个月。而一些投资期权类产品，比如交行的“智汇宝”、中行的“两得宝”和“期权宝”、花旗银行的“优利存款”等，最短投资期限更降到了一周。

　　理财专家建议，当前市场利率持续上扬，为了规避利率风险，投资者购买产品的期限宜短不宜长。同样，当购买产品的货币相对本币有贬值趋势时，例如近年来美元兑人民币有不小的贬值压力，选择3个月至1年期的短期产品就是比较明智的决定。当利率升至峰值直至步入下降通道时，投资者则应选择一些期限在一年以上的较长期限的产品。

　　低门槛吸引投资者

　　值得注意的是，上海银行该期产品的起售金额仅为500美元，而银监会颁布并从11月1日起开始施行的《商业银行个人理财业务风险管理指引》已将这一门槛大幅提高到5000美元。

　　业内人士认为，去年以来，外汇理财市场的竞争就非常激烈，在这样的情况下，各银行降低外汇理财的门槛来吸引投资者是比较常用的策略。理财专家建议，无论选择哪种外汇理财产品，投资者都要格外注意以下几点。

　　首先要注意提前终止条款。目前许多银行允许投资者对理财产品提前终止和赎回。这是对投资者权利的保护，产品流动性好。但其中的附加规定投资者要格外注意，有些银行在其外汇理财产品合同中规定，投资者在产品到期前如需赎回，需要扣除3%的本金，如果这些产品的预期收益也是3%，这就意味着投资者提前终止时的收益就是零。

　　其次

汇率风险也需警惕。当投资者投资一种非本国货币时，均存在汇率波动带来的风险。如果理财计划到期时，人民币兑换

美元汇率相对于期初时出现升值或贬值，而投资者在理财到期后，因自身需要而进行货币兑换，或按当时的人民币兑换美元汇率进行账面的市值评估，这时，在人民币计价方式下，投资者所购买的外汇理财产品的实际收益率将受到影响。