2005年7月23日上午，“2005北京市民金融理财年”专题系列论坛之——“100名市民理财规划论坛活动”于北京举行，图（中）为新浪理财频道高巍在发言。（图片来源：新浪财经）
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特邀主持杨纪：新浪理财频道也一直积极参与这次活动，请高巍先生进行点评。
新浪理财高巍：我想首先就刚才博时基金秦总和中国人寿韩女士谈到的保险究竟是消费支出还是投资发表一些不同看法。目前这个社会上对于保险是保障为主还是投资为主有不同争论，包括我们媒体也接到了很多投诉涉及到这样一些方面。
西方理财界有句著名的格言可以和大家分享。“buy term,invest the rest”。翻译过来就是买定期寿险，其余钱进行投资。
刚才韩女士举了很好的例子，花200块钱就可以为一个家庭买到很高额的定期寿险。这里的定期寿险是必须买的，而且这种产品最大的特点就是支出非常小，但是一旦发生意外后会支付非常多的钱。相反，如果不发生意外这个支出永远不会回来了，它就是消费。
其余的钱都可以拿来投资，因为保障已经解决了。目前投资可以通过保险、基金、房产、外汇等等。包括在西方国家，保险也是很成熟的投资行业。但是问题是在我们国家目前的具体情况下，虽然说保险公司这个行业具有投资的功能，但是由于政策所限，投资功能受到了抑制。比如在保险公司进行股票投资方面就有非常严格的限制，只有少数公司能拿出所控制保险资产的很少比例进行股票的投资。当然保险公司还可以通过基金投资进行投资，也就是通过基金公司间接进行投资。所以保险公司有时被称为“基金的基金”就是他在各种基金中选择更好的基金进行投资。但同样的原因，投资人为实现同样的投资目的，要雇佣保险公司和基金公司两家的劳动，所以投资费用自然更高一些。
我们近期遇到了一些保险客户的投诉，抱怨保险为什么有这么高的费用。我希望这个解释能够回答这些客户的困惑。
刚才很多专家都谈了理财品种的选择问题。其实我们在进行投资理财的时候，还有一个问题需要关注。就是时机选择的问题。无论是房子、林木还是基金，都可能是很好的投资品种，但是如果选错了投资的时机的话，同样会赔钱。在这方面，保险公司、基金公司、银行都提供了很好的服务，就是“定时定额”投资方式。
大家买保险的时候知道除了保险有趸缴（一次缴清）的方法还有按年分期缴纳的方法。基金公司和银行也配合推出了“定时定额”的投资理财服务。也就是和银行约定每个月某一天从我的特定银行帐户中划出一笔钱，由银行代我购买某个事先约定的基金品种，这就是定时。定额什么意思呢？永远只买一定金额的这个产品。比如说我可能约定每个月在5号的时候买一千元的基金。这个金额是恒定的一千，并不是说一千份的基金。因为如果金额不确定，而份额确定的话，因为基金价格是波动的，可能每个月花的钱不一样。
这样定时定额操作的好处是什么呢？其实理财都是人来操作的，人有很多人性上的弱点是无法克服的。比如贪婪，这是非常正常的。当1.5元的时候可能想涨到2元，所以会买。而在1.1元的时候，想到可能会继续跌，而赎回。在当时看起来是明智的选择，其实恰恰是违反了投资的准则，就是“低买高卖”。定期定额投资法可以使我们永远在价格低的时候多买，在价格高的时候少买。这样就降低了人性贪婪的风险。你回去不妨做一个简单的算术，可以算出来，比如三五年或者十年的时候你会发现，用定时定额法买投资产品，您的最终成本会低于市场的平均成本。
这样一种定时定额的投资方法在我们理财界戏称是“傻瓜投资法”，它不一定是最好的投资方法，但是对于非专业人士来说却是效果比较好的的投资方法。
东方华尔李青云：非专业人士是很难判断什么是高点、什么是低点的。所以引出了为什么需要专家理财。举一个例子，前几年台湾大地震的时候，作为同胞我们很想帮助他们。但是从很冷酷的投资学来看，却不是这个反应。在地震发生15分钟后美国本土的芯片价格就开始上涨了。因为台湾是全球最重大的芯片生产基地，台湾发生了地震全球的芯片产量会下降，所以必然造成芯片价格上涨。如果是投资专家的话，这个时候可能就会三星公司的股票，因为它也是生产芯片的。这么好的时点选择，如果你不是专家是无法做到的。所以找专家理财是非常必要的。
