分红保险前景看好 遇到加息莫退保

　　8月19日的加息是从2005年国家宏观调控以来的第四次加息，央行的又一次加息对都市白领的保险理财观念也产生了不小的影响——许多保险产品由于收益率较低，处境陷入难堪，不少投保者甚至萌生了退保的念头。

　　在外企工作的陈小姐现在就面对这样的困惑：手中有几款投资型和返还型的保险产品，面对加息，投资收益又将作何变化？

　　记者就类似陈小姐遇到的加息之后的保险收益问题采访了业内人士及有关专家。保险专家表示，加息会影响短期产品、投资连结保险和返还型健康险等险种的收益，而对其他险种影响并不是很大。如果盲目退保转投银行，即使会带来可观的利息收入，但与退保损失相比，也可能得不偿失。

　　分红保险前景看好

　　某保险公司专业人士称：根据保监会的规定，分红险的保底收益为2%～2.5%，如果保险公司的投资收益情况好，公司将通过红利将收益分给消费者，产品灵活了，对加息的敏感度也大大降低。根据保监会的规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”，同时目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，而客户未来的利益也必然水涨船高，投资“钱景”比较看好。中央财经大学郝演苏教授则认为，加息主要影响的是固定收益率类的险种，其中包括中短期的分红险，例如一年期等，由于股市加息使一些保险产品的收益率接近银行利率，而保险的变现能力比较差，因此客观上降低了老百姓对

　　返还型健康险慎考虑

　　对于许多消费者关心的传统寿险、返还型的保险，该人士表示消费者可以放心购买：“目前的传统寿险产品主要包括重大疾病保险、定期、意外伤害保险及健康险。这种保险，是以保障为主，储蓄功能比较低。对于利率的变化并不敏感，因此消费者可以放心购买。”而郝演苏教授表示，返还型健康险等产品，由于保险公司承诺最终返还全部保费，消费者相当于用利息购买了保险保障，加息后客户损失的利息无疑将增多。

　　投连险压力重重

　　加息后，同样属于投资型保险产品的投资连结保险的钱景也不乐观。“由于该产品与股市紧密挂钩，公司在投资时往往也多投资于股市，而银行加息将对于股市会造成很大的压力。可以考虑将投资连结保险从高风险账户转为稳健账户，这样不会出现大的波动。”该人士表示。除了分红保险外，目前寿险市场销售排行榜的第二名是万能寿险产品，与分红产品相比，该产品是由保底收益和结算利率两部分构成，客户一方面可以享受公司承诺的保底收益，同时还能享受投资收益。该人士对此类保险的说明是：目前保险业万能寿险的保底收益从1.75%～2.5%不等，而每月平均的投资收益——结算利率则为3.2%～3.3%之间，加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，因此保险公司的结算利率也会有所提高，客户的收益自然有所增加。但郝演苏教授则表示，此次存款基准利率仅上调0.27个百分点，因此万能寿险的投资收益究竟能否提高，还有待观望。

　　银行提醒：退保损失大

　　在加息压力下，许多投资者打算将保险改为银行储蓄，对此，专业人士表示退保需承担一定损失。比如，一些长期性寿险险种的第一年度保单现金价值极少，如果保户退保，可能一分钱也拿不到；第二年度的保单现金价值为所交保险费的20%左右，如果保户退保，保险公司将扣除保户所交保险费的80%作为退保手续费。因此，即使退保投资会带来可观的收益，但与退保损失相比，也可能得不偿失。