文/庹国柱

　　导语

　　最近，与保险公司偿付能力有关的两件事备受各界关注：一是2008年7月15日，保监会主席吴定富透露，截至6月底，有12家保险公司偿付能力不足，与年初相比增加了2家，其中个别公司偿付能力严重不足。从保监会的网站上来看，从事财产险和人身险的保险公司共有103家，这12家占到了11.7%。二是从今年9月1日起，《保险公司偿付能力管理规定》开始实施。

　　什么是偿付能力一级标题

　　消费者花钱买各种人身和财产保险，就是希望在遭受天灾人祸或生病、丧失劳动能力时，由保险公司按照保险合同的约定给我们提供经济保障。一般情况下，买了保险后，短则几小时几个月，长则几十年之后才可能找保险公司理赔。此时，保险公司能不能依约赔偿或给付保险金，就取决于保险公司的偿付能力。

　　保险公司的偿付能力，简而言之就是保险公司偿还债务的能力。保险公司最大的债主就是签订了保险合同的投保者，其实就是给被保险人或受益人支付赔偿或给付保险金的能力。这种偿付能力是通过一系列的指标来体现的，其中重要的一个就是偿付能力充足率，即资本充足率，它是指保险公司的实际资本与最低资本的比率。实际资本是“认可资产与认可负债的差额”。这个“偿付能力充足率”最少要大于100%。比率越大表明保险公司的偿付能力越强。

　　保监会颁布的《保险公司偿付能力管理规定》，定了几个“台阶”，把偿付能力充足率低于100%叫不足类公司，偿付能力充足率在100%～150%叫充足I类公司，超过150%的叫充足II类公司。对消费者来说，偿付能力充足率数字越大，在索赔或者领取保险金时，兑现越有保证。反之，这个数字越小，例如小于100%，就意味着此刻保险公司认可的资本减去认可的负债的差额，小于最低资本，那么这家公司正常经营就有困难了。

　　什么影响偿付能力一级标题

　　保险公司的偿付能力受到多种因素的影响。其主要的因素包括以下几个方面。

　　实际资本的数额二级标题

　　保险公司开业时按照保险法的要求，最少要2亿元人民币的资本。在经营过程中资本是会不断变动的。保险公司可以增加资本，也可以将经营盈余的一部分转增资本，也会有其他投资者进入，保险资金的运用也可以有收益，这些情况下都会使实际资本不断增多。但如果经营不善保费规模太小、保单精算不合理、经营成本太高等，就会出现亏损，也可能投资失败，都会导致实际资本数额不足。

　　投资收益和责任准备金二级标题

　　保险公司有大量的资本和责任准备金，这些资金中的一部分是可以存银行也可以在股市、债市等货币或资本市场上投资，其收益可以提取一部分作为公积金。公积金增多，实际资本就多，偿付能力就会增强。

　　保险公司为了将来在被保险人发生保险事故受到损失或保险期满履行补偿或给付保险金的责任，必须将保险费的大部分，按照精算要求和保险监管部门的规定提取责任准备金。如果准备金提取不足，就会影响偿付能力。